Sporenie na dôchodok – kedy začať a ako na to v roku 2026

Pre mnohých mladších ľudí je dôchodok len abstraktná budúcnosť. No čím skôr si uvedomia, že štátom garantovaný dôchodok pravdepodobne nepokryje reálne životné náklady, tým lepšie sa vedia pripraviť. V roku 2026 predstavuje priemerný starobný dôchodok na Slovensku približne 720 – 750 €, no výdavky seniorov – najmä na bývanie, lieky a služby, sú často výrazne vyššie. Spoliehanie sa výlučne na prvý pilier systému je preto čoraz rizikovejšie.

Ako sa na túto realitu pripraviť? Riešením je kombinácia druhého piliera, doplnkového dôchodkového sporenia (tretí pilier) a individuálneho investovania – napríklad cez ETF fondy. Pravidelné investovanie na dôchodok, aj keď začína malými sumami, využíva efekt zloženého úročenia, ktorý je najúčinnejší práve pri dlhom časovom horizonte.

---

Obsah článku

---

Dôchodok ako realita, nie vzdialený sen

Realita ukazuje, že sporenie na dôchodok je proces, ktorý by mal začať už v mladosti. Slovenský dôchodkový systém je postavený na priebežnom financovaní, a teda čím skôr začne človek s aktívnym záujmom o svoj výpočet dôchodku, tým lepšie sa zabezpečí na starobu. Odborníci na finančnú gramotnosť upozorňujú, že odkladať otázku dôchodku na neskôr je zásadná chyba.

---

Ako uvádza odborník Martin Šuster z Rady pre rozpočtovú zodpovednosť: „Zodpovedné plánovanie dôchodku je základom individuálnej finančnej stability v starobe. Každý rok sporenia navyše môže zásadne ovplyvniť kvalitu života po skončení aktívneho pracovného veku.“

Prečo je dôležité riešiť dôchodkové zabezpečenie čím skôr?

Hoci štát ponúka určité formy zabezpečenia, ako napríklad starobný dôchodok z I. piliera či možnosť sporenia na dôchodok v II. pilieri, tieto príjmy nemusia vždy pokryť reálne výdavky v starobe. Výpočet dôchodku závisí od mnohých faktorov – od odpracovaných rokov, výšky odvodov až po aktuálnu dôchodkovú hodnotu, ktorá v roku 2026 predstavuje 19,7633 €.

Zvyšovanie dôchodkov prebieha každoročne. Od 1. januára 2026 sú všetky vyplácané dôchodky automaticky valorizované o 3,7 % v súlade s medziročným rastom spotrebiteľských cien za domácnosti dôchodcov podľa Štatistického úradu SR (§ 82 zákona č. 461/2003 Z. z.). Sociálna poisťovňa pritom uviedla, že o zvýšení nebolo potrebné podávať žiadnu žiadosť.

Aj keď valorizácia pomáha udržiavať kúpnu silu dôchodcov, bez vlastného sporenia na dôchodok sa z dlhodobého hľadiska môže ukázať ako nedostatočná.

Štátny dôchodok verzus reálne životné náklady v starobe

V roku 2026 sa minimálny dôchodok odvíja od počtu odpracovaných rokov a dosahuje napríklad:

Tieto sumy, hoci formálne nemenené, boli upravené vzhľadom na zvýšenie životného minima. Mnohí penzisti však aj napriek tomu zápasia s pokrytím bežných výdavkov:

• nájmu
• energií
• liekov
• potravín

Dôchodkový systém preto síce poskytuje základnú ochranu, no nepostačuje na plnohodnotné finančné zabezpečenie v starobe.

Ak sa porovnajú priemerné dôchodky s nákladmi domácnosti dôchodcov, rozdiel je markantný. Aj preto je nevyhnutné budovať si dôchodkové úspory aj mimo štátneho systému – cez II. a III. pilier, investičné nástroje či individuálne formy sporenia na dôchodok.

Ako vyzerá dôchodok na Slovensku v číslach v roku 2026?

Výška dôchodku na Slovensku závisí od počtu odpracovaných rokov a predchádzajúcich príjmov. Ako budú vyzerať dôchodky v roku 2026?

• Valorizácia dôchodkov: +3,7 % pre všetky vyplácané starobné, predčasné aj invalidné dôchodky.
• Dôchodkový vek: V roku 2026 je dôchodkový vek 64 rokov a 1 mesiac pre osoby narodené po roku 1967.
  • Rodičia si môžu skrátiť odchod do dôchodku o 6 mesiacov za každé vychované dieťa (max. 1,5 roka).
• Trinásty dôchodok: Výška až do 667,30 € – plná suma pre penzistov s minimálne 10 odpracovanými rokmi.
• Zrušenie rodičovského dôchodku: Od 2026 je nahradený možnosťou asignácie 2 % dane dieťaťom v prospech rodiča – vypláca sa prvýkrát v roku 2026.
• Pracujúci dôchodcovia: Dôchodok sa navyšuje automaticky podľa zaplatených odvodov z práce vykonávanej popri poberaní dôchodku.

Z týchto údajov jasne vyplýva, že spoliehať sa výhradne na štátny dôchodok už dnes nie je udržateľnou stratégiou. Kto chce dôstojne prežiť starobu, mal by sa zamerať na zvýšenie vlastnej finančnej gramotnosti, pravidelné sporenie na dôchodok a aktívne sledovanie legislatívnych zmien v oblasti dôchodkového systému.

Možnosti sporenia na dôchodok na Slovensku

Na Slovensku existuje niekoľko možností, ako si zabezpečiť finančnú istotu v starobe – od povinného štátneho dôchodkového systému až po dobrovoľné formy sporenia a investovania. V nasledujúcej tabuľke je prehľad hlavných pilierov dôchodkového sporenia a ďalších možností, ktoré pomôžu lepšie sa zorientovať v tejto oblasti.

Typ sporenia	Popis	Pre koho je určený	Výhody	Nevýhody / Limity
I. pilier – štátny dôchodok (Sociálna poisťovňa)	Priebežný dôchodkový systém, z ktorého sú vyplácané dôchodky z aktuálnych odvodov pracujúcich.	Povinný pre všetkých zamestnancov a SZČO.	Zaručený príjem v starobe, štátna garancia.	Neudržateľnosť systému pri starnutí populácie, nízke výnosy.
II. pilier – dôchodkové správcovské spoločnosti (DSS)	Časť odvodov je investovaná na osobné dôchodkové účty.	Dobrovoľný pre nových sporiteľov (do 40 rokov), povinný ak sa doň vstúpi.	Potenciál vyšších výnosov, dedičnosť nasporených prostriedkov.	Výnosy závislé od zvoleného fondu, investičné riziko.
III. pilier – doplnkové dôchodkové sporenie (DDS)	Dobrovoľné sporenie s možnosťou príspevku od zamestnávateľa a daňovým zvýhodnením.	Vhodné pre zamestnancov aj SZČO, ktorí chcú vyšší dôchodok.	Daňové úľavy, príspevky od zamestnávateľa, dobrovoľné vklady.	Viazanosť prostriedkov, obmedzená likvidita.
Individuálne sporenie a investovanie (ETF, akcie, nehnuteľnosti, P2P)	Sporenie mimo štátneho systému – cez investičné nástroje alebo vlastné portfólio.	Pre finančne gramotných jednotlivcov, ktorí chcú diverzifikovať.	Vysoký výnosový potenciál, flexibilita, kontrola nad investíciami.	Vyššie riziko, nutnosť znalostí a aktívnej správy, bez štátnej garancie.

Dobrovoľné sporenie na lepší dôchodok

Veriť v najlepšie, pripraviť sa na najhoršie. Tento postoj platí dvojnásobne pri príprave na dôchodok. Mnohí si ťažko pripúšťajú, že raz príde čas, keď pracovné príjmy nahradí dôchodok – a ten môže byť výrazne nižší. Práve preto je nevyhnutné začať myslieť na dôchodkové sporenie už od prvého pracovného pomeru.

---

Podľa údajov Sociálnej poisťovne môže štátny dôchodok (I. pilier) pokryť len 40-50 % predchádzajúceho príjmu. Demografický vývoj však naznačuje, že tento podiel bude klesať. Práve preto zohráva druhý a tretí pilier kľúčovú úlohu pri zabezpečení komfortného dôchodku.

---

Prečo začať so sporením čo najskôr?

✔ Nižší príjem na dôchodku – Už teraz štátny dôchodok nestačí na zachovanie životnej úrovne. Príjmy klesnú, výdavky – ako bývanie, lieky, či energie – však často ostávajú alebo rastú.

✔ Zadlženie v dôchodku – Hypotéky a spotrebné úvery sa splácajú čoraz dlhšie, často až do dôchodkového veku.

✔ Inflácia – Znehodnocuje hotovosť, a preto treba zhodnocovať aj nasporené financie.

✔ Čas hrá v prospech – Pri investovaní na dôchodok platí: čím skôr človek začne, tým menšiu sumu musí pravidelne odkladať.

---

„Najsilnejšou zbraňou pri dôchodkovom investovaní nie sú peniaze, ale čas. Ten rozhoduje o tom, ako veľké bude vaše finančné vankúšové zabezpečenie v starobe,“ – upozorňuje finančný analytik M. Dvořák z INESS.

Čo je tretí pilier a prečo ho zvážiť?

Tretí pilier, známy aj ako doplnkové dôchodkové sporenie (DDS), predstavuje dobrovoľnú formu dôchodkového sporenia, ktorú upravuje zákon č. 650/2004 Z. z. o DDS.

Na rozdiel od povinného I. a čiastočne dobrovoľného druhého piliera, je 3. pilier flexibilný, podporovaný štátom aj zamestnávateľom a umožňuje zaujímavé daňové úľavy.

Výhody doplnkového dôchodkového sporenia:

Doplnkové dôchodkové sporenie poskytuje jednotlivcom možnosť zvýšiť budúci príjem nad rámec štátneho dôchodku. Aké sú jeho hlavné výhody?

1. Sporenie je dobrovoľné a flexibilné – výšku mesačného príspevku si určuje človek sám.
2. Zamestnávateľ môže prispievať až 6 % z hrubej mzdy – často ako súčasť zamestnaneckých benefitov.
3. Vlastné príspevky do výšky 180 € ročne si možno uplatniť ako daňový odpočet.
4. Možnosť zmeny investičnej stratégie a prestupu medzi dôchodkovými fondmi bez poplatkov.
5. Nasporené prostriedky sú súkromným majetkom a podliehajú dedičstvu.
6. Výplata dôchodku z 3. piliera sa môže kombinovať s inými príjmami (napr. z prenájmu či ETF na dôchodok).

„Dôchodkové fondy v DDS systéme sú postavené na princípe kolektívneho investovania – sú teda vystavené trhovým výkyvom, no v dlhodobom horizonte prinášajú vyšší výnos než štátne sporenie,“ tvrdí dôchodkový expert P. Kováč z asociácie DDS.

Ako vstúpiť do 3. piliera?

Stačí si vybrať jednu z doplnkových dôchodkových spoločností (DDS) pôsobiacich na Slovensku a uzavrieť s ňou účastnícku zmluvu. Pri vstupe je dôležité:

• Zvoliť si vhodnú investičnú stratégiu podľa veku a tolerancie k riziku (mladší sporitelia by mali uprednostniť dynamickejšie fondy).
• Informovať zamestnávateľa o výbere DDS, ak má záujem prispievať – je potrebné predložiť dohodu o zrážkach zo mzdy.

Začať šetriť do 3. piliera znamená prevziať kontrolu nad svojou finančnou budúcnosťou. Čím skôr človek vstúpi do 3. piliera, tým väčší efekt z dlhodobého sporenia vzniká.

Aké formy dôchodku získa jednotlivec z 2. piliera?

Z II. piliera možno čerpať:

Tieto formy umožňujú kombinovať výplaty z rôznych zdrojov – z druhého piliera, tretieho piliera aj individuálnych investícií ako napr. ETF na dôchodok, stavebné dôchodkové sporenie či výnosy z prenájmov.

Investovanie na dôchodok – ETF, akcie, nehnuteľnosti

Investovanie na dôchodok by malo byť prirodzenou súčasťou finančného plánovania každého jednotlivca. Spoľahnúť sa len na štát je dnes rizikové – kombinácia druhého piliera, tretieho piliera a vlastného investovania (napr. prostredníctvom ETF fondov, akcií či nehnuteľností) predstavuje najzdravší model budúcej finančnej slobody.

---

„Ak si chcete na dôchodku užívať viac než len základné potreby, potrebujete myslieť na budúcnosť už dnes. Neodkladajte rozhodnutie o DDS – čím neskôr začnete, tým viac budete musieť dobiehať,“ dodáva investičný konzultant R. Novotný z portálu financie.sk.

Kedy je najlepší čas začať?

Pri otázke dôchodkového zabezpečenia platí jednoduché pravidlo: čím skôr, tým lepšie. Vďaka princípu zloženého úročenia môže aj malé, pravidelné sporenie výrazne narásť, ak má dostatok času.

Z hľadiska budovania pasívneho príjmu v starobe je preto výhodné začať s pasívnym investovaním na dôchodok čo najskôr – ideálne už po nástupe do prvého zamestnania.

Efekt zloženého úročenia: 25 vs. 40 rokov

Zložené úročenie znamená, že výnosy z investície sa reinvestujú a ďalej zarábajú. Tento efekt má zásadný vplyv na výšku dôchodkového zabezpečenia. Nasledujúca tabuľka ukazuje rozdiel pri rovnakom mesačnom vklade (100 €) a ročnom výnose 6 % v závislosti od veku, kedy jednotlivec začne s pasívnym investovaním na dôchodok.

Vek začiatku sporenia	Mesačný vklad	Ročný výnos	Dĺžka sporenia	Nasporená suma v 65 rokoch
25 rokov	100 €	6 %	40 rokov	198 226 €
40 rokov	100 €	6 %	25 rokov	66 438 €

Koľko treba mesačne sporiť na cieľovú sumu?

Ak si chce človek v starobe zabezpečiť kapitál vo výške napr. 150 000 €, dôležité je vedieť, koľko musí pravidelne investovať. Pri predpoklade priemerného výnosu 6 % ročne platia približne tieto výpočty:

Dĺžka sporenia	Potrebný mesačný vklad (na cieľ 150 000 €)
40 rokov	75 €
30 rokov	120 €
20 rokov	230 €
10 rokov	850 €

Ako začať aj s malou sumou – napríklad 20 € mesačne?

Nie je potrebné čakať, kým bude človek môcť investovať veľké sumy. Pravidelné pasívne investovanie na dôchodok je dostupné aj s minimálnymi čiastkami. Na Slovensku existujú platformy, ktoré umožňujú investovať do indexových fondov či ETF už od 20 € mesačne.

Takýto prístup dlhodobo zvyšuje šancu na stabilné dôchodkové zabezpečenie vďaka nízkym nákladom a rozloženiu rizika. Aj pri nízkych vkladoch zohráva dôležitú úlohu čas. Pri 20 € mesačne a 6 % ročnom výnose možno za 40 rokov dosiahnuť viac ako 39 645 €.

Ako si vybrať najvhodnejší spôsob dôchodkového sporenia?

Výber správneho spôsobu dôchodkového sporenia je zásadné rozhodnutie, ktoré ovplyvní budúci príjem v starobe. Aby si človek zabezpečil dôstojný dôchodok, je potrebné zohľadniť niekoľko kľúčových faktorov – vek, rizikový profil, finančnú gramotnosť, ako aj možnosti kombinovania viacerých pilierov a individuálnych investícií.

Pomôcť môžu aj dostupné nástroje ako dôchodkový vek – kalkulačka, výpočet odchodu do dôchodku ženy či vzorec na výpočet dôchodku.

1. Zohľadniť svoj rizikový profil, vek a finančnú gramotnosť

Každý sporiteľ má iné predstavy, možnosti aj ochotu riskovať.

Finančná gramotnosť tiež hrá kľúčovú úlohu – ak sa v investovaní človek necíti komfortne, je vhodné zveriť svoje úspory profesionálom, napríklad prostredníctvom dôchodkových pilierov.

2. Kombinovanie pilierov a individuálnych investícií

Optimálny prístup k dôchodkovému zabezpečeniu spočíva vo využití kombinácie 1., 2. a 3. piliera spolu s dobrovoľným investovaním podľa individuálnych možností.

• 1. pilier (Sociálna poisťovňa) je základ, no samotný nezaručuje komfortný dôchodok.
• 2. pilier (Starobné dôchodkové sporenie) umožňuje presunúť časť odvodov do súkromnej správy a investovať podľa svojho veku a preferencií.
• 3. pilier (Doplnkové dôchodkové sporenie) je dobrovoľný a výhodný najmä vtedy, ak prispieva zamestnávateľ.
• Individuálne investovanie – napríklad do ETF fondov alebo podielových fondov – je možnosť pre tých, ktorí rozumejú trhu a chcú mať svoje úspory plne pod kontrolou.

Pri rozhodovaní o kombinácii týchto nástrojov môže pomôcť kalkulačka na výpočet dôchodku alebo vzorec na výpočet dôchodku, ktorý zohľadňuje dĺžku sporenia, výšku príspevkov a očakávané výnosy.

---

Základný vzorec na výpočet mesačnej sumy starobného dôchodku je:

SD = POMB × ODP × ADH

• SD – priznaná mesačná suma starobného dôchodku
• POMB – priemerný osobný mzdový bod
• ODP – počet rokov dôchodkového poistenia
• ADH – aktuálna dôchodková hodnota (stanovená zákonom)

---

3. Porovnanie výnosnosti a poplatkov jednotlivých možností

Každý finančný produkt má svoje poplatky, očakávané výnosy a daňové zaťaženie. Tieto faktory výrazne ovplyvňujú výslednú hodnotu dôchodku.

Poplatky v 2. pilieri sú regulované, no aj malý rozdiel v poplatku môže pri dlhodobom sporení výrazne ovplyvniť výslednú sumu. Tretí pilier má síce výhodu v príspevku zamestnávateľa, no poplatky a obmedzenia pri výbere môžu byť vyššie.

Pri individuálnom investovaní má človek možnosť optimalizovať poplatky, no musí počítať s väčšou mierou zodpovednosti a aj s daňovou povinnosťou z výnosov.

Časté chyby pri príprave na dôchodok a ako sa im vyhnúť

Množstvo ľudí podceňuje prípravu na dôchodok alebo robí opakujúce sa chyby. Tu sú praktické tipy, ktoré človeku pomôžu plánovať rozumne a vyhnúť sa tak finančným úskaliam.

1. Spoliehanie sa iba na štátny dôchodok

Mnoho ľudí verí, že ich štát po odchode do dôchodku zabezpečí. Realita je však iná. Priemerná výška starobného dôchodku zo Sociálnej poisťovne sa pohybuje okolo 600 €, čo je pre väčšinu ľudí nedostatočné na dôstojný život.

---

Finančný analytik Ján Šebo upozorňuje: „Prvý pilier je len základ. Bez doplnkového dôchodkového sporenia alebo vlastného investičného plánu si ľudia v starobe neudržia životnú úroveň.“

---

Riešenie? Zapojiť sa do druhého piliera a zvážiť aj tretí pilier, prípadne individuálne investície. Čím viac zdrojov príjmu v dôchodku, tým vyššia finančná istota.

2. Pasivita a nezáujem o výnosy

Veľa sporiteľov vôbec nesleduje, kde a ako sa ich peniaze zhodnocujú. Automaticky zostávajú v garantovaných dôchodkových fondoch, ktoré z dlhodobého hľadiska prinášajú nižšie výnosy.

---

Podľa Inštitútu pre ekonomické a sociálne reformy (INEKO): „Pasivita v druhom pilieri pripravila sporiteľov o stovky miliónov eur, pretože zostali v málo výnosných fondoch.“

---

Odporúčanie? Aktívne sledovať výkonnosť fondov a včas presunúť úspory do rastových alebo indexových dôchodkových fondov, najmä v mladšom veku.

3. Neskorý začiatok a predčasné výbery

Jednou z najväčších chýb je začať so sporením na dôchodok príliš neskoro. Ďalšou je vyberať úspory predčasne, čo spôsobí priamu stratu zloženého úročenia.

---

Odborník na financie Martin Smrek pripomína: „Každých desať rokov odkladu znižuje výšku budúceho dôchodku približne o polovicu.“

---

Začať sporiť čo najskôr – aj malou sumou – je efektívnejšie než dobiehať zameškané v staršom veku.

Dôchodok si človek tvorí už dnes

Sporenie na dôchodok nie je len otázkou budúcnosti – začína sa už dnes. Čím skôr si človek nastaví finančný plán, tým vyšší a stabilnejší dôchodok si zabezpečí.

• Výzva k činu:
  • Nastaviť si doplnkové dôchodkové sporenie (tretí pilier) ešte tento mesiac. Využiť aj daňové úľavy a benefity od zamestnávateľa, ak ich ponúka.

• Odporúčanie:
  • Spojiť dôchodkové sporenie so životnými cieľmi a finančným plánom. Využívať nástroje ako výpočet odchodu do dôchodku ženy či dôchodkovú kalkulačku.

Vek nie je prekážka – dôležité je začať. Či má človek 25, 40 alebo 55 rokov, najlepší čas začať bol včera. Druhý najlepší je dnes.