Aktíva a pasíva – definícia pojmov

V oblasti finančného riadenia a účtovníctva sa aktíva a pasíva stávajú dôležitými pojmami, ktoré pomáhajú firmám, investičným manažérom a analytikom lepšie porozumieť finančnej situácii spoločností. Čo sú aktíva a pasíva? Aký je medzi nimi vzťah?

Aktíva a pasíva sa vo svete financií objavujú hlavne pri účtovníctve, no človek sa s nimi môže stretnúť aj v iných oblastiach. Môže to byť napr. investovanie, ktoré dnes láka čoraz viac ľudí. Je stále viac tých, ktorí hľadajú miesto, kde zhodnotiť svoje úspory. Jednou z možností sú aj investičné platformy.

Pojmy aktíva a pasíva sa vo finančníctve často opakujú. Rôzne sa delia a sú medzi nimi rozdiely, no taktiež spolu úzko súvisia.

Čo sú aktíva?

Aktíva sú ekonomické zdroje alebo hodnoty, ktoré firma alebo jednotlivá osoba vlastní alebo kontroluje. Tieto hodnoty môžu byť fyzické, finančné alebo nehmotné a predstavujú zdroje, ktoré majú potenciál generovať budúce ekonomické prínosy.

Keď už je zrejmé, čo sú aktíva, je dobré vedieť, že sa často delia na niekoľko kategórií podľa ich povahy a schopnosti byť rýchlo zmenené na hotovosť. Tu sú niektoré základné kategórie aktív:

• Hotovosť a ekvivalenty hotovosti – Ide o peniaze, ktoré sú okamžite k dispozícii a môžu byť použité na platby alebo investície. Patria sem hotové peniaze na bankových účtoch a likvidné investície, ktoré sú veľmi ľahko zmeniteľné na hotovosť.
• Zásoby – Toto sú fyzické produkty alebo materiály, ktoré spoločnosť drží na sklade a plánuje ich použiť na výrobu produktov alebo na predaj. Zásoby môžu zahŕňať suroviny, nedokončené výrobky a hotové výrobky.
• Pohľadávky – Pohľadávky predstavujú peniaze, ktoré firma očakáva od svojich zákazníkov alebo iných dlžníkov. Môžu vzniknúť v dôsledku poskytnutia tovaru alebo služieb na úver.
• Nehnuteľnosti a vybavenie – Tieto aktíva zahŕňajú pozemky, budovy, stroje a vybavenie, ktoré spoločnosť vlastní na dlhší čas a používa na svoje podnikateľské operácie.
• Investície a cenné papiere – Tam patria akcie, dlhopisy a iné investície do iných spoločností alebo finančných nástrojov. Tieto aktíva môžu byť dlhodobé alebo krátkodobé, a ich hodnota môže kolísať v závislosti od trhových podmienok.
• Nehmotné aktíva – Medzi ne patria nehmotné aktíva, ako sú patent, autorské práva, obchodné značky a duševné vlastníctvo, ktoré majú hodnotu pre firmu, ale nie sú fyzickými objektmi.

Aktíva sú dôležité pre finančnú analýzu a riadenie, pretože predstavujú to, čo spoločnosť má a čo môže využiť na generovanie príjmov a dosahovanie svojich cieľov. Zároveň je dôležité správne riadiť aktíva a zabezpečiť, aby boli efektívne využívané a chránené pred stratami.

Čo sú pasíva?

Pasíva predstavujú zdroje financovania firmy, ktoré ukazujú, odkiaľ pochádzajú prostriedky na financovanie aktív spoločnosti. Ide teda o záväzky voči tretím stranám alebo voči vlastníkom podniku. Pasíva sa v účtovníctve delia na dve hlavné kategórie:

1. Vlastný kapitál – Tento typ pasív predstavuje zdroje poskytnuté vlastníkmi spoločnosti, napr. základné imanie a nerozdelený zisk. Vlastný kapitál je dlhodobým zdrojom financovania a je záväzkom firmy voči jej vlastníkom.
2. Cudzí kapitál – Ide o finančné záväzky voči tretím stranám, ako sú banky, dodávatelia alebo iní veritelia. Tento kapitál môže byť krátkodobý (napr. splatné faktúry alebo úvery na jeden rok) alebo dlhodobý (napr. hypotéky, dlhopisy).

Pasíva sú neoddeliteľnou súčasťou účtovnej bilancie a spolu s aktívami ukazujú finančnú stabilitu firmy. Ak sú pasíva dobre riadené, umožňujú firme efektívne financovať jej operácie a rast. Na druhej strane, ak je objem cudzieho kapitálu príliš vysoký, môže firma čeliť problémom so splácaním záväzkov.

Vzťah medzi aktívami a pasívami

Medzi aktívami a pasívami je úzky vzťah. Ak firma investuje do nových aktív, musí nájsť zdroje na ich financovanie, čo môže zahŕňať vydávanie nových akcií, získanie úveru alebo generovanie zisku.

Významná finančná analýza spočíva v hodnotení toho, ako efektívne firma využíva svoje aktíva na generovanie zisku a ako riadi svoje pasíva na minimalizovanie rizika.

Analytici skúmajú rôzne ukazovatele, ako je obrat aktív, marža zisku a zadlženosť, aby lepšie porozumeli finančnej stabilite a efektívnosti spoločnosti.

Vo svete podnikania a investovania je dôležité rozumieť vzťahu medzi aktívami a pasívami. Je dôležité vedieť, čo sú aktíva a pasíva v účtovníctve. Tieto účtovné pojmy poskytujú náhľad do finančnej situácie a výkonnosti spoločností. Pomáhajú investičným manažérom, analytikom a podnikateľom správne riadiť ich zdroje.

Ako môže fyzická osoba získať aktíva?

Fyzická osoba môže získať aktíva, teda majetok, rôznymi spôsobmi. Tu je niekoľko spôsobov, ako to môže dosiahnuť:

• Príjmy z práce – Väčšina ľudí získava svoj príjem prostredníctvom zamestnania. Pravidelný príjem z práce umožňuje ľuďom šetriť a investovať do aktív, ako sú napríklad úspory, investície do nehnuteľností alebo akcie.
• Investície – Fyzická osoba môže investovať svoje peniaze do rôznych aktív, ako sú akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti alebo zlato, striebro (napr. cez ETF na zlato alebo ETF na striebro), platina a podobne. Tieto investície môžu generovať príjem a zhodnocovať ho.
• Úspory – Akumulácia úspor je spôsob, ako získať aktíva. Fyzická osoba môže jednoducho šetriť peniaze v bežnom účte alebo termínovanom vklade v banke.
• Podnikanie – Mnohí ľudia začínajú svoje vlastné podnikanie, čo môže viesť k tvorbe aktív v podobe firmy alebo zisku z podnikania.
• Dedičstvo – Fyzická osoba môže dostať majetok z dedičstva, keď zomrie blízky príbuzný.
• Kariérny rast – Získanie vzdelania, zvýšenie kvalifikácie alebo postup v kariére môže zvýšiť príjem a umožniť hromadenie aktív.
• Predaj majetku – Fyzická osoba môže predať majetok, ktorý už vlastní, aby získala hotovosť alebo iné aktíva.

Je dôležité mať na pamäti, že získavanie aktív môže byť dlhodobý proces, a rozhodnutia týkajúce sa investícií a financií by mali byť starostlivo premyslené.

Plánovanie financií a rozumné riadenie peňazí môžu pomôcť jednotlivcom dosiahnuť ich finančné ciele, a to napr. prostredníctvom Forex obchodovania či iného investovania.

Čo sú pasíva z pohľadu fyzickej osoby?

Z pohľadu fyzickej osoby zahrňujú pasíva všetky jej finančné záväzky a dlhy. Pasíva predstavujú peniaze alebo hodnoty, ktoré jednotlivec dlhuje iným stranám. Tu je niekoľko príkladov pasív, ktoré môže mať fyzická osoba:

• Dlhové záväzky – Toto môže zahŕňať rôzne formy osobných pôžičiek, ako sú hypotéky, spotrebiteľské úvery, úvery na auto alebo študentské pôžičky. Tieto dlhy sú záväzkami, ktoré jednotlivec musí splatiť v budúcnosti vrátane úrokov.
• Záväzky voči dodávateľom – Ak jednotlivec má nezaplatené faktúry za tovary alebo služby od dodávateľov, tieto nezaplatené záväzky predstavujú pasíva.
• Záväzky voči bankám – Ak má niekto kreditnú kartu a má na nej nezaplatený dlh, je to ďalšie pasívum. Rovnako platí pre neuhradené bankové úvery alebo pôžičky.
• Hypotéky – Ak jednotlivec vlastní dom a má hypotéku na tento dom, suma, ktorú ešte musí vrátiť banke, predstavuje jeho pasíva.
• Záväzky voči iným osobám – Okrem profesionálnych záväzkov, môže fyzická osoba mať aj osobné záväzky voči rodine alebo priateľom, ktoré predstavujú pasíva.

Správne riadenie pasív je dôležité pre finančnú stabilitu jednotlivca. To zahŕňa platenie dlhov včas a efektívne správanie sa s financiami. Zníženie dlhov a udržiavanie zdravej bilancie medzi aktívami a pasívami môže pomôcť dosiahnuť finančné ciele a zabezpečiť lepšiu finančnú budúcnosť.

Pre cash flow sú dôležité aktíva a pasíva

Cash flow, v preklade tok hotovosti, je ukazovateľ, ktorý meria prírastok alebo úbytok hotovosti v spoločnosti v určitom časovom období. Je to dôležitý ukazovateľ v oblasti financií a podnikania, pretože pomáha hodnotiť finančnú stabilitu a schopnosť spoločnosti platiť svoje záväzky, investovať do rastu a financovať svoje prevádzkové náklady.

Cash flow s aktívami a pasívami jednoznačne súvisí. Aktíva sú majetkom spoločnosti, ktorý zahŕňa hotovosť, investície, rezervy, pohľadávky od zákazníkov a iné hodnoty, ktoré spoločnosť vlastní. Aktíva môžu ovplyvniť cash flow rôznymi spôsobmi.

Napríklad, ak spoločnosť investuje do nových aktív, ako sú nové stroje alebo zariadenia, môže to znížiť jej cash flow v krátkodobom horizonte. Ak však tieto investície prinesú budúce príjmy alebo úspory, môžu pozitívne ovplyvniť cash flow v dlhodobom horizonte.

Pasíva predstavujú záväzky alebo dlhy spoločnosti. Rôzne pasívne položky, ako sú dlhové obligácie, úvery, záväzky voči dodávateľom a záväzky voči zamestnancom, môžu mať vplyv na cash flow.

Splácanie dlhov a iných záväzkov môže znížiť cash flow, pretože spoločnosť musí vyplatiť tieto peniaze. Okrem toho sa záväzky voči dodávateľom môžu zmeniť v dôsledku obchodných transakcií a to môže mať vplyv na cash flow z pohľadu pracovného kapitálu.

Preto je dôležité poznať a sledovať obe strany bilancie (aktíva a pasíva), aby spoločnosť správne vyhodnocovala, ako tieto položky ovplyvňujú jej cash flow.

Celkový cash flow spoločnosti je výsledkom rozdielu medzi príjmami (príjmy z predaja, investície atď.) a výdavkami (náklady, splácanie dlhov atď.). Pre úplné pochopenie cash flow je dôležité analyzovať obe strany bilancie a sledovať, ako sa menia v čase.

Aktíva a pasíva v investovaní

V investovaní sú aktíva a pasíva kľúčovými pojmami, ktoré pomáhajú pochopiť finančné toky a hodnotu portfólia. Aktíva predstavujú všetko, čo investor vlastní a čo má hodnotu, zatiaľ čo pasíva sú jeho finančné záväzky alebo dlhy.

Pre úspešné investovanie je dôležité nielen vedieť, do akých aktív investovať, ale aj správne riadiť svoje pasíva, aby človeka nezadlžili viac, než dokáže zvládnuť.

Čo sú aktíva v investovaní?

Aktíva v investovaní zahŕňajú všetky finančné nástroje alebo iné majetkové hodnoty, ktoré môžu generovať výnos. Patria medzi ne napríklad:

• Akcie: Podiely na vlastníctve spoločností, ktoré prinášajú zisky v podobe rastu hodnoty akcie alebo dividend.
• ETF: Diverzifikované fondy kopírujúce trhové indexy (napr. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF).
• Dlhopisy: Cenné papiere s fixným výnosom.
• Nehnuteľnosti: Investície do pozemkov či budov, ktoré môžu prinášať pasívny príjem z prenájmu.

Pasíva a ich úloha v investovaní

Pasíva sú finančné záväzky, ako sú úvery alebo iné dlhy. Pri investovaní je dôležité ich správne riadiť, pretože vysoké pasíva (napr. veľké pôžičky) môžu výrazne obmedziť schopnosť investovať alebo generovať výnosy.

Na druhej strane, rozumné využívanie cudzieho kapitálu – napr. investičných úverov – môže zvýšiť potenciálny zisk, ak je dobre plánované.

Rovnováha medzi aktívami a pasívami

Úspešné investovanie spočíva v udržiavaní správnej rovnováhy medzi aktívami a pasívami. Cieľom je budovať aktíva, ktoré budú generovať výnosy, a minimalizovať pasíva, ktoré by mohli zaťažiť finančnú situáciu investora.

Investori môžu dnes riadiť a kontrolovať svoje investície prostredníctvom brokerov. Fungujú ako sprostredkovatelia medzi ľuďmi a investičnými aktívami. Zjednodušujú celý proces investovania a zabezpečujú jednoduché riadenie portfólia.

Brokeri – ako kúpiť akcie a ETF

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. Jedným zo správnych riešení je dlhodobé a pasívne investovanie, ktoré je najlacnejšie. Možno tak urobiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Okrem iného XTB aktívne spravuje úroky z hotovostných zostatkov na obchodných účtoch svojich klientov. Tieto úroky predstavujú príjmy, ktoré automaticky podliehajú daňovým povinnostiam.

Jedinečnou novinkou je automatické investovanie na XTB, ktoré predstavuje jedinečnú funkciu dostupnú v rámci investičných plánov spoločnosti XTB, ktorá investorom umožňuje efektívne spravovať svoje portfólio a zabezpečiť jeho dlhodobý rast bez potreby častého manuálneho zasahovania.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Začať investovať s XTB >

Na 74 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

Začať investovať s Portu >

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

Začať investovať s eToro >

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG fondy a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a investovanie do dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, no je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Začať investovať s Fondee >

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.