Fondy s najvyšším výnosom – porovnanie akciových, dlhopisových, indexových

Ak niekto premýšla, do čoho sa oplatí investovať, jednou z najčastejších odpovedí sú práve investičné fondy. Medzi nimi nájde široké spektrum možností – od tradičných akciových fondov, cez stabilnejšie dlhopisové fondy, až po moderné indexové fondy a stále populárnejšie ETF fondy. Pre bežného investora sú atraktívne aj podielové fondy, ktoré spravujú renomované spoločnosti, ako napríklad ČSOB fondy, a ponúkajú diverzifikáciu aj pri menších investíciách.

---

Obsah článku

---

Cieľom tohto článku je priniesť prehľad a porovnanie fondov s najvyšším výnosom. Zameriame sa na to, ktoré patria medzi najvýnosnejšie fondy, aké sú najlepšie ETF fondy dostupné na trhu, a aké stratégie možno zvoliť pre najlepšie investovanie. Pomocou nástrojov, ako je finančná kalkulačka, si navyše viete jednoducho overiť, aký potenciálny výnos môžu jednotlivé fondy priniesť vo vašom prípade. Správne nastavené investovanie do fondov môže byť cestou k finančnej stabilite a rastu vášho kapitálu.

Porovnanie investičných nástrojov

Pri rozhodovaní, do čoho sa oplatí investovať, sa väčšina ľudí zameriava na investovanie do fondov – či už ide o podielové fondy, akciové fondy alebo indexové fondy. Každá z možností má svoje špecifiká, výhody aj riziká, ktoré je dôležité zvážiť ešte pred samotným vstupom na trh. Hoci sa všetky tieto formy investovania zaraďujú medzi investičné fondy, ich fungovanie a poplatková štruktúra sa líšia.

Podielové fondy

Podielové fondy patria medzi najrozšírenejšie spôsoby investovania, keďže ich často ponúkajú priamo banky. Ich výhodou je nízka časová náročnosť a možnosť investovať aj malé sumy na pravidelnej báze. Na druhej strane však nesú vysoké priebežné poplatky a výnosy často zaostávajú za indexovými fondmi. Ďalším mínusom je zdanenie kapitálových výnosov bez ohľadu na dĺžku držania.

Indexové fondy (ETF)

Indexové fondy sú v posledných rokoch čoraz populárnejšie, keďže kombinujú nízke náklady a širokú diverzifikáciu. Ide o pasívne riadené investičné fondy, ktoré kopírujú vývoj konkrétnych indexov (napríklad S&P 500). Výhodou je oslobodenie od dane pri držaní dlhšie ako 1 rok, veľmi nízke poplatky a efekt zloženého úročenia. Preto sú pre bežného investora často najlepšou odpoveďou na otázku – do čoho sa oplatí investovať.

Akciové fondy

Priame investovanie do akcií konkrétnych spoločností (tzv. akciové portfólio) prináša potenciál vyššieho výnosu, no aj výrazne vyššie riziko. Vyžaduje si viac vedomostí, skúseností a dostatočný kapitál. Výhodou je flexibilita pri výbere spoločností a možnosť kúpiť podhodnotené akcie. Rovnako ako pri indexových fondoch, aj tu platí oslobodenie od dane po 1 roku držania.

Porovnanie investičných možností

Kritérium	Podielové fondy	Indexové fondy (ETF)	Individuálne akcie
Diverzifikácia	Vysoká, investujú do viacerých spoločností	Vysoká (kopíruje index – stovky až tisíce firiem)	Nízka až stredná (závisí od portfólia)
Časová náročnosť	Nízka	Nízka	Vysoká (analýzy, sledovanie trhu)
Minimálna investícia	Od cca 10 €	Od cca 10–20 €	Od ceny 1 akcie, odporúčané tisíce €
Poplatky	Vysoké (1–3 % ročne)	Veľmi nízke (0,03–0,3 % ročne)	Nízke (iba poplatok za obchod)
Zdaňovanie výnosov	Zdaňuje sa vždy	Oslobodené po 1 roku držania	Oslobodené po 1 roku držania
Výnosnosť	Často nižšia ako index	Zhodnotenie na úrovni trhu (dlhodobo 7–9 % p.a.)	Potenciálne vyššia, ale rizikovejšia
Rizikovosť	Stredná (rozložená medzi viaceré firmy)	Stredná (kopíruje trh, volatilita indexu)	Vysoká (závisí od konkrétnych firiem)
Pre koho je vhodné	Začiatočníci, konzervatívni investori	Bežní investori, dlhodobé sporenie	Skúsenejší investori s kapitálom

Ak niekto hľadá jednoduchý a efektívny spôsob, ako začať s investovaním, indexové fondy patria medzi najlepšie riešenia – kombinujú nízke poplatky, oslobodenie od dane a dlhodobú stabilitu. Podielové fondy môžu byť alternatívou pre konzervatívnejších investorov, no treba počítať s nižšou výnosnosťou. Individuálne akcie sú skôr pre skúsených investorov, ktorí vedia posúdiť riziká a chcú mať väčšiu kontrolu nad portfóliom.

Pri rozhodovaní do čoho sa oplatí investovať, je preto dôležité zvážiť investičný horizont, ochotu podstúpiť riziko a investičné ciele.

Typy investícií a výber najvýnosnejších fondov

Pri rozhodovaní, do čoho sa oplatí vložiť peniaze, sa investori často zameriavajú na najvýnosnejšie fondy a možnosti, ktoré im môžu priniesť dlhodobý rast. Investičný trh ponúka pestrú škálu nástrojov – od konzervatívnych riešení až po dynamické aktíva s vysokým potenciálom výnosu. Aby si investor vybral najlepšie investovanie, je dôležité porovnať riziko, likviditu aj očakávaný zisk. Pomôcť pri tom môže aj finančná kalkulačka, vďaka ktorej záujemca ľahko zistí, aký výnos možno očakávať pri rôznych typoch investícií.

Prehľad možností investovania

• Komerčné nehnuteľnosti patria medzi stabilné a často aj najvýnosnejšie fondy v oblasti realít. Výnos okolo 7,5 % ročne v kombinácii s dlhodobými nájomnými zmluvami ponúka investorom pasívny a relatívne bezpečný príjem.
• Sporiace účty sú jednoduché riešenie pre tých, ktorí hľadajú flexibilitu a bezpečnosť, no ich výnos (cca 4 % ročne) len zriedkavo prekoná infláciu.
• Akcie dokážu dlhodobo priniesť približne 8 % ročne, no patria medzi volatilnejšie možnosti. Pre tých, ktorí myslia na dlhší horizont, môžu byť súčasťou stratégie zameranej na najlepšie investovanie.
• P2P pôžičky ponúkajú výnosy v rozmedzí 5–7 % p.a., no nesú vyššie riziko nesplácania a nie sú chránené štátom.
• Dlhopisy sú konzervatívnejšia alternatíva so stabilným výnosom okolo 4–6 % ročne, pričom bezpečnosť závisí od emitenta.
• Kryptomeny patria medzi vysoko rizikové, no potenciálne aj najvýnosnejšie fondy v modernej podobe – ich volatilita môže priniesť zisk aj stratu v desiatkach percent ročne. Vhodné sú iba pre skúsených investorov.

Ako si vybrať najlepšie investovanie?

Každý typ investície má iný profil rizika a výnosu, preto je dôležité premyslieť si, čo je vaším cieľom – bezpečnosť, pravidelný príjem alebo maximálne zhodnotenie. Finančná kalkulačka môže pomôcť porovnať, aký rozdiel spraví investícia do dlhopisov, akcií či ETF počas 10 alebo 20 rokov.

Najlepšou stratégiou býva kombinácia viacerých nástrojov – od konzervatívnych dlhopisov až po dynamické akciové či indexové fondy. Takto dokáže investor využiť potenciál, ktorý ponúkajú najvýnosnejšie fondy, a zároveň si udržať rozumnú mieru stability.

Výber toho, čo je pre daného investora najlepšie investovanie, preto závisí od tolerancie voči riziku, dĺžky investičného horizontu a finančných cieľov. Kým niekto uprednostní istotu realitného fondu, iný siahne po akciách alebo kryptomenách. Podstatné je, aby sa rozhodnutia zakladali na reálnych dátach a využívali dostupné nástroje – práve tie ukážu, kde sa skrývajú skutočne najvýnosnejšie fondy.

Porovnanie typov investícií podľa výnosu a rizika

Aby si záujemca lepšie predstavil rozdiely medzi jednotlivými možnosťami, pripravili sme prehľadnú tabuľku. Pomôže zorientovať sa, kde sa nachádzajú najvýnosnejšie fondy, aké riziko so sebou nesú a ktoré riešenia možno považovať za najlepšie investovanie podľa profilu. Pri rozhodovaní môže poslúžiť aj praktická finančná kalkulačka, ktorá ukáže, aký výnos dosiahne človek pri rôznych sumách a časových horizontoch.

Typ investície	Očakávaný výnos (p.a.)	Úroveň rizika	Vhodné pre koho
Realitný fond	cca 7,5 %	Nízke až stredné	Stabilný a pasívny príjem, dlhodobé investovanie
Sporiaci účet	cca 4 %	Nízke	Krátkodobé odloženie peňazí, vysoká likvidita
Akciové fondy	cca 8 %	Stredné až vysoké	Dlhodobí investori, ktorí chcú vyšší výnos
P2P pôžičky	5–7 %	Stredné	Tí, čo hľadajú alternatívu k bankovým produktom
Dlhopisy	4–6 %	Nízke až stredné	Konzervatívni investori, stabilný príjem
Kryptomeny	–80 % až +100 %	Veľmi vysoké	Skúsení investori s vysokou toleranciou rizika

Najvýnosnejšie fondy sa spravidla nachádzajú medzi akciovými a indexovými ETF fondmi, ktoré dlhodobo dosahujú atraktívny rast. Naopak, konzervatívne produkty ako sporiaci účet alebo dlhopisy predstavujú skôr bezpečné úložisko.

Najlepšie ETF fondy a ako ich využiť v roku 2026

ETF fondy sa stali jedným z najobľúbenejších investičných nástrojov, a to nielen pre skúsených, ale aj začínajúcich investorov. Ich hlavnou výhodou je kombinácia jednoduchosti, diverzifikácie a efektívneho spravovania rizika, čo z nich robí ideálny spôsob, ako dosiahnuť stabilný a dlhodobý rast kapitálu. Ak chce niekto nájsť najlepšie ETF fondy, je dobré poznať ich typy, výhody a konkrétne možnosti investovania.

Prečo sú ETF fondy obľúbené

ETF fondy sa obchodujú priamo na burze, podobne ako akcie, čo umožňuje ich rýchly nákup aj predaj. Sú lacnejšie a diverzifikovanejšie než tradičné podielové fondy či jednotlivé akcie, a zároveň ponúkajú možnosť investovať do rôznych trhov, od akcií cez dlhopisy až po komodity. To robí najlepšie ETF fondy dostupné aj pre bežných investorov, nielen pre miliardárov.

Príklad z histórie: Warren Buffett v roku 2007 uzavrel stávku, že jednoduchým investovaním do ETF fondu Vanguard S&P 500 prekoná profesionálnych manažérov fondov. O deväť rokov neskôr jeho investícia vzrástla oveľa viac než kapitál manažéra – dôkaz, že najlepšie ETF fondy môžu byť efektívnym nástrojom aj pre dlhodobé pasívne investovanie.

Typy ETF fondov

• Akciové ETF fondy – kopírujú konkrétne akciové indexy a umožňujú zamerať sa na veľké, malé alebo regionálne spoločnosti.
• Dlhopisové ETF fondy – poskytujú nižší, ale stabilný výnos prostredníctvom portfólia štátnych alebo korporátnych dlhopisov.
• Komoditné ETF fondy – umožňujú investovať do zlata, striebra či ropy bez fyzického vlastníctva komodít.
• Menové ETF fondy – vhodné na diverzifikáciu portfólia alebo menové zabezpečenie.
• Sektorové a odvetvové ETF fondy – zameriavajú sa na konkrétne odvetvia, napr. technológie, zdravotníctvo alebo realitný sektor.
• Udržateľné ETF fondy – investujú podľa ESG kritérií, kombinujúc zisk s etickou zodpovednosťou.
• Faktorové ETF fondy – umožňujú investovať podľa špecifických faktorov, ako sú kvalita, hodnota alebo nízka volatilita.
• Špeciálne ETF fondy – zahŕňajú pákové alebo inverzné fondy, ktoré poskytujú vyšší potenciál výnosu, no aj vyššie riziko.

Ktoré ETF fondy sú považované za najlepšie?

Medzi najobľúbenejšie a overené ETF fondy patria:

• iShares Core MSCI World UCITS (EUNL) – kopíruje index MSCI World, zahŕňa takmer 1 500 firiem z rozvinutých krajín.
• iShares S&P 500 UCITS (SXR8) – najväčší ETF fond sledujúci americký index S&P 500, ideálny pre investorov zameraných na technologické firmy.
• iShares Nasdaq 100 UCITS (SXRV) – zameriava sa na 100 technologických amerických spoločností.
• Amundi Stoxx Europe 600 UCITS ETF Acc (LYP6) – európska alternatíva S&P 500, kopíruje 600 najväčších európskych firiem.
• iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (IS3N) – pre investovanie do rozvíjajúcich sa trhov, napr. Čína, India, Taiwan.
• SPDR S&P 400 US Mid Cap UCITS ETF (SPY4) – stredne veľké americké firmy, sektor priemyslu.
• SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF (ZPRR) – malé americké firmy s vysokým rastovým potenciálom.
• Xtrackers II Global Government Bond UCITS ETF 1C EUR Hedged (DBZB) – konzervatívnejšia voľba, investuje do vládnych dlhopisov rozvinutých krajín.

Bezpečné investovanie do ETF

Správca ETF fondu oddeľuje prostriedky investorov od svojich vlastných, takže investor nenesie kreditné riziko správcu. ETF fondy musia presne sledovať svoj index, čo minimalizuje riziko odchýlok. Na začiatku investovania odporúčame využiť finančnú kalkulačku, ktorá pomôže odhadnúť očakávané výnosy a lepšie zhodnotiť, ktoré najlepšie ETF fondy zodpovedajú cieľom.

Ako investovať do ETF fondov

Investovanie do ETF je dnes jednoduché a prístupné prakticky každému. Skúsení investori môžu spravovať svoje portfólio sami, zatiaľ čo menej skúsení môžu využiť služby finančného sprostredkovateľa. Kľúčom je rozumná diverzifikácia, sledovanie rizika a pravidelná kontrola portfólia. Práve tak sa najlepšie ETF fondy stanú stabilným a efektívnym nástrojom pre rast kapitálu.

Realitný fond – stabilná investícia do nehnuteľností

Investovanie do realitných fondov patrí medzi populárne spôsoby zhodnocovania peňazí na Slovensku. Tieto fondy umožňujú investorom podieľať sa na zisku z nehnuteľností, bez toho, aby musel investor kupovať či spravovať konkrétnu budovu. Realitný fond je ideálny pre tých, ktorí hľadajú stabilný výnos a preferujú dlhodobú investíciu.

Výhody realitných fondov

• Stabilný výnos – realitné fondy historicky prinášajú pravidelný a relatívne predvídateľný príjem.
• Diverzifikácia portfólia – prostredníctvom fondov možno investovať do viacerých nehnuteľností v rôznych regiónoch a sektoroch.
• Nižšie vstupné nároky – oproti priamemu nákupu nehnuteľností je minimálna investícia často nižšia a dostupná širšiemu okruhu investorov.
• Profesionálna správa – o portfólio sa starajú skúsení správcovia, čím sa minimalizuje riziko nesprávnych investičných rozhodnutí.

Nevýhody realitných fondov

• Poplatky – niektoré fondy účtujú manažérske, vstupné alebo výstupné poplatky, ktoré môžu znížiť konečný výnos.
• Obmedzená likvidita – výstup z fondu nie je okamžitý, investícia je viazaná na odporúčaný investičný horizont.
• Závislosť na trhu nehnuteľností – hodnota fondu môže kolísať v závislosti od cenových trendov na realitnom trhu.

Typy a výkonnosť realitných fondov

Na slovenskom trhu pôsobia viaceré realitné fondy, pričom najväčšie objemy a popularitu majú:

• Prvý realitný fond – IAD Investments – 14 nehnuteľností, objem 510 mil. EUR, výnos za 3 roky 5,95 %.
• Realitný fond 365.invest – 44 nehnuteľností, objem 1 180 mil. EUR, výnos za 3 roky 1,42 %.
• Investika – realitný fond – 56 nehnuteľností, objem 848 mil. EUR, výnos za 3 roky 15,49 %.
• Tatra Asset Management – Realitný fond – 10 nehnuteľností, objem 313 mil. EUR, výnos za 3 roky 4,57 %.

Pri porovnaní fondov je dôležité sledovať nielen výkonnosť, no aj poplatky a diverzifikáciu portfólia. Napríklad fond INVESTIKA dosahuje dlhodobo vysokú kumulatívnu výkonnosť, zatiaľ čo Tatra ponúka najnižšie manažérske poplatky.

Poplatky a minimálna investícia

• Vstupné poplatky sa pohybujú od 0 % (365.invest) po 4 % (Investika).
• Výstupné poplatky sú často viazané na čas držby investície; pri dodržaní odporúčaného horizontu sa im dá vyhnúť.
• Minimálna investícia sa líši podľa fondu a typu investovania – jednorazové či pravidelné príspevky.

Diverzifikácia a portfólio realitných fondov

Každý realitný fond sa odlišuje štruktúrou portfólia. Niektoré majú viac obchodných centier, iné investujú do administratívnych budov či priemyselných objektov. Diverzifikácia umožňuje znížiť riziko a zabezpečiť stabilnejší výnos pre investorov.

Ktorý realitný fond je najlepší?

Neexistuje univerzálne najlepší fond. Výber závisí od cieľa investora:

• Pre dlhodobé zhodnotenie – INVESTIKA.
• Pre nízke poplatky – Tatra Asset Management.
• Pre veľkosť fondu a rozloženie rizika – 365.invest.

ČSOB fondy – investovanie prístupné každému

Investovanie do ČSOB fondov predstavuje moderný a flexibilný spôsob, ako efektívne zhodnocovať svoje úspory. Či už je niekto začiatočník, alebo skúsený investor, ČSOB fondy ponúkajú možnosti prispôsobené cieľom a rizikovému profilu. Jednou z najzaujímavejších foriem je jednorazové investovanie, ideálne pre tých, ktorí majú k dispozícii väčší objem finančných prostriedkov a chcú ho rozložiť efektívne v rámci portfólia.

Výhody jednorazového investovania do ČSOB fondov

• Nízky vstupný limit – investovať možno už od 150 €, človek nemusí byť milionár, aby mohol zhodnocovať svoje úspory.
• Jednoduché spravovanie – investície možno realizovať sám cez aplikáciu ČSOB SmartBanking alebo s odborným poradenstvom.
• Dlhodobý finančný cieľ – ČSOB fondy sú vhodné pre plánovanie životných cieľov, ako je dôchodok, vzdelanie či zabezpečenie rodiny.
• Flexibilita – portfólio je možné kombinovať so pravidelným investovaním, čím sa znižuje riziko a zvyšuje stabilita výnosu.

Typy ČSOB fondov

ČSOB fondy možno rozdeliť podľa investičného rizika a očakávaného výnosu:

1. Zmiešané fondy – nižšie riziko, stabilný výnos
   • ČSOB Fér Vyvážený – 30 % akcií, dôraz na zodpovedné investovanie, fond široko rozkladá investície a minimalizuje riziko.
   • ČSOB Fér Rastový – 55 % akcií, vyšší potenciál výnosu, vhodný pre investorov ochotných akceptovať mierne vyššie riziko.
   • ČSOB Vyvážený a ČSOB Rastový – kombinujú akcie a dlhopisy, vhodné pre opatrnejších alebo mierne odvážnejších investorov.
2. Akciové fondy – vyšší výnos, vyššie riziko
   • ČSOB Svetový akciový – investuje do stoviek spoločností z celého sveta, 100 % akcií, vysoký potenciál výnosu.
   • KBC Equity Fund – We Care, We Digitize, We Shape, We Live, We Like – zamerané na spoločensky zodpovedné investície v oblasti zdravotníctva, digitálnych technológií, udržateľnosti a životného štýlu.
   • KBC Select Immo We House a KBC Eco Fund (Water, Climate Change) – špecializované fondy do nehnuteľností a environmentálnych projektov, vhodné pre dlhodobých a skúsených investorov.

Poplatky a prístup k fondom

Vstupný poplatok u ČSOB fondov sa pohybuje medzi 1,5 % pri zmiešaných fondoch a až 3 % pri akciových fondoch. Fondy je možné spravovať online cez ČSOB SmartBanking, alebo s podporou odborného poradenstva, čo umožňuje efektívne budovať portfólio podľa vlastných preferencií.

Pre koho sú ČSOB fondy vhodné?

• Začiatočníci môžu začať so zmiešanými fondmi a postupne prejsť k fondom s vyšším podielom akcií.
• Skúsení investori môžu využiť ČSOB fondy na diverzifikáciu portfólia a investovanie do špecializovaných segmentov, ako sú zodpovedné investície alebo realitné projekty.
• Každý investor si môže vybrať fond podľa svojho cieľa, či už je to rast kapitálu, ochrana proti inflácii alebo zodpovedné investovanie.

Názov fondu	Typ fondu	Akciová zložka	Veľkosť fondu (k 31.12.2024)	Vstupný poplatok	Produktové skóre
ČSOB Fér Vyvážený Responsible Investing o.p.f.	Zmiešaný	30 %	7,32 mil. EUR	max. 1,5 %	3
ČSOB Fér Rastový Responsible Investing o.p.f.	Zmiešaný	55 %	30,69 mil. EUR	max. 1,5 %	4
ČSOB Vyvážený o.p.f.	Zmiešaný	30 %	35,66 mil. EUR	max. 1,5 %	3
ČSOB Rastový o.p.f.	Zmiešaný	65 %	134,67 mil. EUR	max. 1,5 %	5
ČSOB Svetový akciový o.p.f.	Akciový	100 %	81,12 mil. EUR	max. 3 %	6
KBC Equity Fund We Care Responsible Investing	Akciový	100 %	332,55 mil. EUR	max. 3 %	6
KBC Equity Fund We Digitize Responsible Investing EUR	Akciový	100 %	199,12 mil. EUR	max. 3 %	6
KBC Equity Fund We Shape Responsible Investing	Akciový	100 %	112,48 mil. EUR	max. 3 %	6
KBC Equity Fund We Live Responsible Investing	Akciový	100 %	73,60 mil. EUR	max. 3 %	6
KBC Equity Fund We Like Responsible Investing	Akciový	100 %	70,04 mil. EUR	max. 3 %	6
KBC Select Immo We House Responsible Investing	Akciový	100 %	45,18 mil. EUR	max. 3 %	6
KBC Eco Fund Water Responsible Investing	Akciový	100 %	1 181,48 mil. EUR	max. 3 %	6
KBC Eco Fund Climate Change Responsible Investing	Akciový	100 %	59,92 mil. EUR	max. 3 %	6

Táto tabuľka umožňuje rýchlo porovnať:

• Rizikovosť a výnos – podľa podielu akcií.
• Veľkosť fondu – pre predstavu stability a diverzifikácie.
• Poplatky – vstupný poplatok ovplyvňuje efektívny výnos.

Investovanie do ČSOB fondov poskytuje kombináciu flexibility, odborného spracovania a širokej ponuky fondov, čo z nich robí vhodnú voľbu pre každého, kto chce efektívne zhodnocovať svoje finančné prostriedky.