ETF fondy – čo to je, ako a kde kúpiť najlepšie 2023

Ak sa niekto aspoň okrajovo zaujíma o investovanie, určite už počul pojem ETF. Investovanie vo všeobecnosti je v súčasnej dobe viac než odporúčané. V prípade dlhodobého investovania, ETF fondy sú tou najlepšou možnosťou, ako investovať peniaze. Čo sú to ETF fondy? Aké existujú ETF fondy a kde ich kúpiť?

Možností investovanie je v dnešnom svete nespočet. Existuje veľké množstvo finančných inštrumentov, ktoré sú investorom v ponuke. Či už do akcií, ETF, dlhopisov, zlata, striebra až po kryptomeny. Každý finančný inštrument má svoje výhody a nevýhody, ktoré záležia od rôznych faktorov a preferencií investora.

Pri investovaní je nevyhnutné zvážiť niekoľko faktorov. Medzi najdôležitejšie faktory, ak nie najdôležitejší, je čas. Peniaze pracujú v čase a dĺžka investovania je rozhodujúca. Pri dlhodobom investovaní sú najlepšie ETF fondy a to bezkonkurenčne.

Najčastejšie obchodované ETF sú zložené s akcií. Existuje mnoho spôsobov, ako kúpiť akcie. Možno ich kúpiť samostatne, prípadne cez populárne ETF fondy.

Čo je ETF

ETF je skratka pre „Exchange traded funds“. Sú to investičné fondy, s ktorými sa obchoduje na burzách cenných papierov. ETF zvyčajne sledujú index, napríklad S&P 500, alebo skupinu aktív, napríklad komodity alebo dlhopisy, a ich hodnota sa mení podľa toho, ako sa mení hodnota podkladových aktív.

ETF sú pre investorov obľúbeným spôsobom, ako získať expozíciu na rôznych trhoch a v rôznych triedach aktív, pretože sú zvyčajne lacnejšie ako nákup jednotlivých akcií. Taktiež oproti podielovým fondom, teda kolektívne investovanie, sú ETF fondy omnoho lacnejšie.

V jednoduchosti si ETF fondy treba predstaviť ako nejaký košík alebo balík rôznych aktív, napríklad akcií. V tomto balíku budú akcie rôznych spoločností. Tento balík vyžaduje minimálnu správu, čo inými slovami znamená, že sú lacnejšie a ponúkajú efektívne zhodnotenie peňazí.

V Slovenskej republike sú ETF fondy oslobodené od dane v prípade, že investor ich drží nakúpené viac ako 1 rok. Z toho dôvodu sú veľmi výhodné v prípade dlhodobého investovania.

Prehľad ETF fondov

Ak chce niekto začať investovať, prípadne už investuje a rád by investoval do ETF fondov, mal by vedieť, aké druhy ETF fondov existujú. Pre základné pochopenie postačia nasledovné štyri druhy ETF fondov.

Ako príklady konkrétnych ETF fondov môžu byť napríklad:

• SPDR S&P 500 (SPY)
• iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
• Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
• Invesco QQQ (QQQ)
• Vanguard Value ETF (VTV)

Ďalej existujú rôzne druhy ETF fondov.

Indexové ETF

Ako prvé sú najznámejšie indexové ETF fondy. Tento druh býva väčšinou odpoveďou expertov na otázku, kam investovať peniaze, obzvlásť v dlhododobom horizonte.

Indexové ETF sú fondy obchodované na burze (ETF), ktorých cieľom je sledovať výkonnosť určitého indexu, napríklad S&P 500, NASDAQ 100 alebo Dow Jones Industrial Average.

Indexové ETF sú pre investorov atraktívne, pretože ponúkajú diverzifikáciu pri nízkych nákladoch. Kúpou indexového ETF môžu investori získať expozíciu voči širokej časti trhu, čím sa zníži ich riziko a vyhnú sa potrebe kupovať a predávať jednotlivé akcie.

Sú tiež nákladovo efektívne, zvyčajne majú nižšie poplatky ako aktívne spravované fondy. Napokon, indexové ETF majú zvyčajne nižšie rozpätia medzi ponukou a predajom ako jednotlivé akcie, čo z nich robí atraktívnu možnosť aj pre obchodníkov.

Sektorové ETF

Sektorové ETF sú fondy obchodované na burze (ETF), ktoré sa zameriavajú na určitý sektor hospodárstva. Umožňujú investorom získať expozíciu voči konkrétnemu sektoru alebo odvetviu v rámci diverzifikovaného portfólia.

Sektorové ETF sa môžu zameriavať na odvetvia, ako sú technológie, financie, zdravotníctvo, energetika a ďalšie. Tieto ETF poskytujú investorom možnosť získať širokú expozíciu voči sektoru, pričom sa vyhnú potrebe nákupu jednotlivých akcií.

Komoditné ETF

Komoditné ETF (Exchange Traded Funds) sú investície, ktoré sledujú cenu konkrétnej komodity alebo koša komodít. Obchodujú sa na burze cenných papierov a umožňujú investorom získať expozíciu voči cenovým pohybom komodít bez toho, aby museli kupovať samotnú podkladovú komoditu.

Komoditné ETF môžu sledovať drahé kovy, energetické, poľnohospodárske alebo priemyselné kovy alebo kombináciu rôznych komodít.

Menové ETF

Posledným spomenutým druhom ETF sú menové ETF. Ide o najmenej využívané fondy, no taktiež je to zaujímavá možnosť investície.

Menové ETF sú fondy obchodované na burze, ktoré sledujú výkonnosť konkrétnej zahraničnej meny alebo koša mien. Sú navrhnuté tak, aby investorom poskytovali expozíciu voči devízovému trhu bez potreby priameho obchodovania s menami.

Dividendové ETF

Okrem spomenutých druhov fondu existujú aj takzvané dividendové ETF. Tie sú trochu špecifickým druhom, nakoľko investori si namiesto reinvestovania svojich ziskov nechávajú tie zisky vyplácať. Čo znamená, že investori sa takouto kúpou snažia o pasívny príjem.

Dividendový ETF je taký druh fondu obchodovaného na burze, ktorý investuje do spoločností vyplácajúcich dividendy. Tieto ETF sa môžu použiť na to, aby investorom poskytli diverzifikované portfólio akcií vyplácajúcich dividendy a aby poskytli jednoduchý spôsob, ako profitovať z potenciálneho príjmu, ktorý poskytujú dividendy.

Dividendové ETF môžu investorom poskytnúť aj expozíciu voči špecifickým priemyselným odvetviam, ako sú napríklad energetika alebo technológie.

Pákové ETF

Pákové ETF sú obchodovaný na burze, pričom využívajú finančné deriváty a dlh na zvýšenie výnosov podkladového indexu. ETF s pákovým efektom sú navrhnuté tak, aby dosahovali určitý násobok dennej výkonnosti indexu, ktorý sledujú, napríklad dvojnásobok alebo trojnásobok denného výnosu. ETF s pákovým efektom sú rizikovejšie ako tradičné ETF a nie sú vhodné pre všetkých investorov.

Takého ETF sa obchodujú cez CFD kontrakty, na ktorých sa používa finančná páka. Napríklad broker Plus500 ponúka obchodovanie iba s CFD kontraktmi. To znamená, že investor pri páke 1:10 (X10) môže nakúpiť ETF za 100 eur, pričom jeho reálne nakúpené aktívum bude v hodnote 1 000 eur.

V jednoduchosti povedané, ide o vysoko rizikový spôsob investovania vo všeobecnosti, nie len s ETF. K tomu sú aj účtované vyššie poplatky, napríklad nočný swap.

Kde kúpiť ETF

ETF je možné nakupovať a predávať prostredníctvom rôznych maklérov vrátane tradičných maklérov, online maklérov a dokonca aj niektorých bánk a finančných inštitúcií. Presná štruktúra poplatkov sa môže u jednotlivých maklérov výrazne líšiť, preto je dôležité nakupovať a porovnávať poplatky, aby ste si boli istí, že dostanete najlepšiu ponuku.

Najlacnejšou možnosťou kúpy ETF je cez brokera. Na Slovensku je ponuka brokerov veľmi široká. Na Slovensku pôsobí aj jednej z najväčších brokerov na svete – Interactive brokers. No taktiež medzi veľkých brokerov patrí XTB, Etoro, Lynx alebo Trading 212. Každý môže niekomu vyhovovať viac, niekomu menej.

Ak už niekto brokera má, kúpiť ETF fond je už maličkosť. Stačí si vybrať, do ktorého fondu chce investor investovať, a jednoduchým stlačením „buy“ sa fond nakúpi. Broker ponúkne možnosti, akú hodnotu tam chce investor vložiť a tiež je možné si nastaviť pokročilejšie funkcie ako napríklad stop loss a podobne.

Výhody ETF

Okrem toho, že ide o objektívne najlepšiu možnosť pre dlhodobé investovanie, ETF fondy majú množstvo výhod. ETF fondy sú dostupné takmer pre každého, a dobrou možnosťou je pravidelná investícia. Vďaka výhodám si dokáže investo porovnať do čoho investovať peniaze.

Nízke náklady. ETF majú vo všeobecnosti nižšie poplatky za správu a iné náklady ako podielové fondy, čo vedie k nižším nákladom na vlastníctvo. Pri investičnom rozhodovaní hrajú náklady rozhodujúcu úlohu. ETF fondy vďaka svojim veľmi nízkym nákladom majú vysokú konkurenčnú výhodu.

Daňová efektívnosť. ETF vo všeobecnosti generujú nižšie dane z kapitálových výnosov ako podielové fondy. V Slovenskej republike sú ETF fondy po roku držania úplne oslobodené od dane. To robí z ETF víťaza pre dlhodobé investovanie.

Diverzifikácia. Inými slovami ide o rozloženie rizika, teda investor v prípade väčších prepadoch na trhu nestratí tak veľkú hodnotu. ETF môžu poskytnúť diverzifikáciu v rámci jedného cenného papiera, čo investorom umožňuje minimalizovať riziko.

Flexibilita. ETF sa dajú obchodovať ako akcie, čo investorom poskytuje flexibilitu pri nákupe a predaji počas obchodného dňa. Okrem flexibility sú ETF fondy taktiež vysoko likvidné, to znamená že sa dajú rýchlo premeniť na peniaze.

Úzke spready. V jednoduchosti povedané, ETF fondy majú minimálne rozdiely medzi nákupnou a predajnou cenou, teda medzi bid a ask. Inými slovami, náklad na kúpu je minimálny.

Transparentnosť. ETF poskytujú investorom dennú transparentnosť držby fondu. Inými slovami to znamená, že investor vidí presné spoločnosti, ktoré sa nachádzajú v danom ETF a tiež ich váhu, teda podiel.

Jednoduché a výhodné

Tak už je jasné, čo to tie ETF fondy sú a aké druhy existujú. Stačí si vybrať spôsob, napríklad brokera, cez ktorého si daný investor môže kúpiť rôzne ETF fondy. Aj tu však platí, že treba investovať s rozumom.

Je dôležité ešte raz spomenúť, že investovanie do ETF je najvhodnejšie pre dlhodobý investičný horizont. Vďaka svojim výhodám ako je diverzifikácia a daňová efektívnosť, dokážu tieto fondy v dlhodobom horizonte investíciu znásobiť. Taktiež pri pravidelnom investovaní a vďaka zloženému úročeniu sa aj z malých čiastok môže stať zaujímavý balík peňazí.

Vďaka vysokej dostupnosti ETF fondov si ich dokáže nakúpiť každý. Dokonca aj banky sa snažia prispôsobiť súčasnému trhu a dopytu, a začínajú ponúkať čoraz viac širšiu paletu produktov, ktoré investujú do ETF fondov.

Stačí si už len vybrať určitý fondy, prípadne viac fondov a začať investovať. Je to naozaj jednoduché a z dlhodobého hľadiska sú ETF najvýhodnejšie.