Stock picking – čo to je, vhodné platformy

Výber akcií alebo stock picking je umenie a veda výberu jednotlivých akcií na investičné účely. Zahŕňa analýzu rôznych faktorov, aby sa určilo, ktoré akcie majú potenciál prekonať trh. Čo je stock picking? Ako stock picking funguje?

Mnoho investorov a obchodníkov sa zaoberá výberom akcií a spôsobom, ako dosiahnuť nadpriemernú návratnosť svojich investícií. Veria, že starostlivým prieskumom a výberom jednotlivých akcií môžu prekonať výkonnosť širších trhových indexov, ako je S&P 500.

Čo je stock picking?

Stock picking je stratégia, ktorú používajú investori na výber jednotlivých akcií, o ktorých sa domnievajú, že prekonajú celkový trh. Tento proces zahŕňa analýzu a hodnotenie rôznych spoločností na základe ich finančnej výkonnosti, trhových podmienok, manažmentu a ďalších faktorov ovplyvňujúcich cenu ich akcií.

Namiesto investovania do indexových fondov alebo fondov obchodovaných na burze (ETF), ktoré kopírujú výkonnosť celého trhu alebo konkrétneho sektora, výbercovia akcií analyzujú spoločnosti a ich financie, aby identifikovali akcie so silným rastovým potenciálom a sľubnými výnosmi.

Kým investovanie do indexových fondov poskytuje diverzifikáciu a minimalizuje riziko, výber akcií ponúka v prípade úspechu možnosť vyšších výnosov. Stock picking vyžaduje od investorov niekoľko krokov:

• prieskum a analýza jednotlivých spoločností
• analýza finančných výkazov
• prieskum trendov v odvetví
• odhalenie konkurenčných výhod podniku
• analýza riadenia podniku a manažérskych tímov

Táto hĺbková analýza pomáha investorom prijímať informované rozhodnutia a vyberať akcie, o ktorých si myslia, že budú na trhu fungovať dobre.

Je dôležité poznamenať, že výber akcií nie je vhodný pre všetkých investorov. Tí, ktorí uprednostňujú pasívne investovanie, sa môžu rozhodnúť pre indexové fondy alebo ETF, ktoré ponúkajú širokú trhovú expozíciu a diverzifikáciu bez potreby individuálneho výberu akcií. Tento prístup je menej časovo náročný a menej náchylný na volatilitu jednotlivých akcií.

Metódy a stratégie stock pickingu

Stock picking zahŕňa rôzne metódy a stratégie, ktoré investori používajú na identifikáciu akcií s vysokým potenciálom na rast alebo na zachovanie hodnoty. Existujú viaceré prístupy, z ktorých každý má svoje výhody a nevýhody.

Medzi najčastejšie metódy a stratégie patrí:

• fundamentálna analýza
• technická analýza
• kombinovaný prístup
• ďalšie špecifické investičné stratégie

1. Fundamentálna analýza

Fundamentálna analýza je metóda používaná vo finančnej analýze na vyhodnotenie vnútornej hodnoty aktíva, ako sú akcie, dlhopisy alebo mena. Zahŕňa štúdium rôznych faktorov, ktoré by mohli ovplyvniť hodnotu aktíva, vrátane:

• celkovej ekonomiky
• podmienok v odvetví
• financií spoločnosti
• trhových trendov

Cieľom fundamentálnej analýzy je určiť, či je aktívum nadhodnotené alebo podhodnotené na základe jeho fundamentov.

V rámci hodnotenia hospodárskych výsledkov a financií spoločnosti sa metóda zameriava na kľúčové finančné ukazovatele ako sú:

• P/E pomer (Price-to-Earnings)
• P/B pomer (Price-to-Book)
• ROE (Return on Equity)
• EPS (Earnings Per Share)

Existujú dva hlavné prístupy v rámci tejto analýzy. Hodnotový investičný prístup sa zameriava na identifikáciu akcií, ktoré sú považované za podhodnotené trhom, no majú silné základné hodnoty. Na druhej strane, rastový investičný prístup identifikuje spoločnosti s vysokým potenciálom rastu, ktoré majú silný výhľad na budúci zisk a príjmy.

2. Technická analýza

Technická analýza sa zameriava na štúdium historických cenových grafov a obchodných objemov na identifikáciu vzorov a trendov, ktoré môžu naznačovať budúce pohyby cien akcií. Technickí analytici veria, že všetky informácie, vrátane fundamentálnych faktorov, sú už zahrnuté v cenách akcií, a preto je možné predvídať pohyby na základe historických údajov.

Kľúčové nástroje technickej analýzy zahŕňajú:

• Grafy a cenové vzory: Analýza grafov zahŕňa identifikáciu cenových vzorov, ako sú hlava a ramená, dvojité dno, vlajky a trojuholníky, ktoré môžu naznačovať budúce pohyby cien.
• Indikátory a oscilátory: Technickí analytici používajú rôzne indikátory, ako sú kĺzavé priemery (Moving Averages), RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence), na identifikáciu trendov a potenciálnych zvratov cien.

3. Kombinovaný prístup

Mnohí investori využívajú kombinovaný prístup, ktorý spája prvky fundamentálnej a technickej analýzy na získanie komplexnejšieho pohľadu na investičné príležitosti. Tento prístup umožňuje investorom posúdiť finančnú stabilitu a rastový potenciál spoločnosti, ako aj načasovanie vstupu a výstupu z trhu na základe technických indikátorov.

4. Ďalšie stratégie stock pickingu

Okrem fundamentálnej a technickej analýzy existujú aj ďalšie špecifické investičné stratégie, ktoré môžu investori využívať na stock picking:

• Investovanie do dividendových akcií: Táto stratégia sa zameriava na nákup akcií spoločností, ktoré pravidelne vyplácajú dividendy (napr. dividendoví aristokrati)
• Investovanie do malých vs. veľkých spoločností: Investori môžu uprednostňovať akcie malých spoločností (small-cap) s vyšším rastovým potenciálom, no vyšším rizikom, alebo akcie veľkých spoločností (large-cap), ktoré sú zvyčajne stabilnejšie a menej volatilné.
• Sektorové investovanie: Táto stratégia zahŕňa výber akcií z konkrétnych odvetví, ktoré majú potenciál pre rast alebo sú momentálne podhodnotené. Investori sa môžu zamerať na odvetvia ako technológie, zdravotníctvo, energie alebo spotrebný tovar, v závislosti od ich výhľadu na trh.

Každá metóda a stratégia stock pickingu má svoje vlastné riziká a výhody, a je dôležité, aby investori vykonali dôkladný výskum a prispôsobili svoj prístup svojim individuálnym investičným cieľom a tolerancii voči riziku. Úspešný stock picking vyžaduje kombináciu analytických schopností, strategického myslenia a disciplíny pri investovaní.

Dobre diverzifikované portfólio je kľúčové pre minimalizáciu rizika a optimalizáciu výnosov. Zberači akcií často rozkladajú svoje investície do rôznych odvetví, sektorov a trhových kapacít, aby znížili riziko koncentrácie. Diverzifikácia umožňuje investorom zachytiť potenciálny rast v rôznych oblastiach a zároveň zmierniť vplyv slabo výkonných akcií.

Nástroje a zdroje pre stock picking

Úspešný stock picking vyžaduje prístup k rôznym nástrojom a zdrojom, ktoré môžu investorom poskytnúť cenné informácie a analytické nástroje na hodnotenie akcií. Tu sú kľúčové nástroje a zdroje, ktoré môžu podporiť efektívny stock picking.

Finančné správy a analýzy:

• Yahoo Finance: Poskytuje širokú škálu informácií o akciách vrátane historických cien, aktuálnych trhových údajov, analýz a finančných správ spoločností. Ponúka aj nástroje na sledovanie portfólia a analytické grafy.
• Bloomberg: Bloomberg je renomovaný zdroj finančných správ a analytických nástrojov. Je známy svojimi podrobnými správami o akciách, trhoch a makroekonomických trendoch. Bloomberg Terminal poskytuje pokročilé analytické nástroje a prístup k exkluzívnym správam.
• Reuters: Tento portál ponúka aktuálne správy a analytické informácie o akciách, ekonomike a trhoch. Poskytuje aj nástroje na monitorovanie a analýzu investičných príležitostí.

Investičné aplikácie a platformy:

• Robinhood: Populárna platforma, ktorá umožňuje bezpoplatkové obchodovanie s akciami a ETF. Je vhodná pre nových investorov, ktorí hľadajú jednoduchý a prístupný spôsob investovania.
• E*TRADE: Poskytuje širokú škálu investičných nástrojov, vrátane pokročilých grafov, analýz a prieskumov trhu. Platforma ponúka aj vzdelávacie materiály pre investorov.
• Fidelity: Fidelity ponúka široké portfólio investičných produktov a služieb vrátane podrobných analýz akcií, nástrojov na obchodovanie a portfólio manažmentu.

Špecializované nástroje na analýzu:

• Morningstar: Tento nástroj poskytuje podrobné analýzy a hodnotenia akcií, ETF a investičných fondov. Morningstar je známy svojím systémom hodnotenia a analýzy investičných produktov.
• Seeking Alpha: Seeking Alpha je platforma, ktorá poskytuje analýzy a názory od rôznych analytikov a investorov. Umožňuje čitateľom prístup k exkluzívnym správam a hodnoteniam akcií.
• ValueLine: ValueLine poskytuje analytické správy a hodnotenia akcií, vrátane predpovedí výkonnosti a detailných analýz finančných ukazovateľov.

Knihy a kurzy o investovaní:

• Knihy: Knihy ako „The Intelligent Investor“ od Benjamina Grahama a „One Up On Wall Street“ od Petera Lyncha poskytujú cenné poznatky a stratégie o stock pickingu a hodnotovom investovaní. Tieto knihy sú zdrojom teoretických a praktických rád pre investorov.
• Online kurzy: Kurzy na platformách ako Coursera, Udemy alebo Khan Academy ponúkajú vzdelávanie v oblasti investovania a stock pickingu. Tieto kurzy pokrývajú rôzne aspekty analýzy akcií a investičných stratégií.

Analytické a spravodajské služby:

• The Wall Street Journal: Poskytuje aktuálne správy a analýzy o trhu, ekonomike a investičných trendoch. Je užitočným zdrojom pre sledovanie aktuálnych udalostí, ktoré môžu ovplyvniť ceny akcií.
• CNBC: CNBC je spravodajská služba, ktorá sa špecializuje na obchodovanie a finančné správy. Je známa svojimi živými správami a analýzami trhu, čo môže pomôcť pri rozhodovaní o investíciách.

Využívanie týchto nástrojov a zdrojov môže investorom poskytnúť potrebné informácie na efektívny stock picking. Dôležité je kombinovať rôzne zdroje a nástroje na získanie komplexného pohľadu na investičné príležitosti a na zlepšenie presnosti rozhodovania pri výbere akcií.

Kde si vybrať akcie do portfólia?

Svet stock pickingu a investovania je neustále meniaci sa. Pri vstupe do neho je potrebné používať vhodné platformy, keďže stock picking nie je ľahká úloha. Medzi najvýznamnejšie spoločnosti, ktoré investorom uľahčia výber akcií a zostrojenie vlastného portfólia patria XTB, Portu.sk, eToro a Fondee.

Brokeri – ako kúpiť akcie a ETF

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. Jedným zo správnych riešení je dlhodobé a pasívne investovanie, ktoré je najlacnejšie. Možno tak urobiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Okrem iného XTB aktívne spravuje úroky z hotovostných zostatkov na obchodných účtoch svojich klientov. Tieto úroky predstavujú príjmy, ktoré automaticky podliehajú daňovým povinnostiam.

Jedinečnou novinkou je automatické investovanie na XTB, ktoré predstavuje jedinečnú funkciu dostupnú v rámci investičných plánov spoločnosti XTB, ktorá investorom umožňuje efektívne spravovať svoje portfólio a zabezpečiť jeho dlhodobý rast bez potreby častého manuálneho zasahovania.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Začať investovať s XTB >

Na 76 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

Začať investovať s Portu >

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

Začať investovať s eToro >

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG fondy a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a investovanie do dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, ale je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Začať investovať s Fondee >

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.