Investičné fondy – čo to je, ako fungujú

Investičné fondy sú čoraz populárnejšie medzi individuálnymi aj inštitucionálnymi investormi, ktorí sa snažia diverzifikovať svoje portfóliá a dosiahnuť dlhodobé finančné ciele. Čo sú investičné fondy? Do akých fondov sa dá investovať?

Tieto fondy ponúkajú pohodlný a efektívny spôsob prístupu k diverzifikovanej škále aktív spravovaných profesionálmi.

Vďaka rôznym typom fondov, ktoré sú k dispozícii, si investori môžu vybrať tie, ktoré zodpovedajú ich tolerancii voči riziku, investičným cieľom a časovému horizontu.

Investovanie na burze

Investovanie na burze cenných papierov môže byť vzrušujúcim a potenciálne výnosným podnikom pre jednotlivcov, ktorí chcú zhodnocovať svoje peniaze.

Burza cenných papierov poskytuje platformu, na ktorej môžu jednotlivci napr. nakupovať a predávať akcie verejne obchodovaných spoločností. Ponúka tak príležitosť podieľať sa na raste a úspechu podnikov v rôznych odvetviach.

Investovanie na burze so sebou nesie neodmysliteľné riziká vrátane potenciálnej volatility cien a rizika straty časti alebo celého investovaného kapitálu. Pre investorov je veľmi dôležité riadiť riziko diverzifikáciou svojich portfólií.

Diverzifikácia zahŕňa rozloženie investícií medzi rôzne akcie, sektory a triedy aktív s cieľom znížiť expozíciu voči výkonnosti jednej investície. Diverzifikáciou môžu investori potenciálne zmierniť straty a zlepšiť celkový profil rizika a výnosnosti svojich portfólií.

Čo sú to investičné fondy?

Investičné fondy predstavujú široký pojem, ktorý môže popisovať rôzne typy investícií. Môže ísť o fondy kvalifikovaných investorov či fondy kolektívneho investovania. Tie majú viac ďalších podkategórií.

Medzi ľuďmi sú známe najmä podielové fondy, ktoré fungujú na princípe kolektívneho investovania.

Pri kolektívnom investovaní sa združujú peniaze od viacerých investorov s cieľom investovať do diverzifikovaného portfólia cenných papierov, ako sú napr. AI akcie, private equity investície, dlhopisy, ESG fondy alebo nehnuteľnosti.

Fondy spravujú profesionálni správcovia fondov, ktorí robia investičné rozhodnutia v mene investorov s cieľom dosiahnuť výnosy a zároveň riadiť riziká.

Výhody investovania do fondov

Investovanie do fondov so sebou prináša niekoľko výhod, ktoré investori môžu oceniť. Ide hlavne o tieto výhody:

• diverzifikácia – investovanie do fondov umožňuje investorom rozložiť svoje riziko na širokú škálu aktív, čím sa znižuje vplyv výkonnosti jednej investície

• profesionálna správa – správcovia fondov majú odborné znalosti, ktoré im pomáhajú pri výbere a riadení investícií, čím jednotlivým investorom šetria čas a úsilie potrebné na výskum a rozhodovanie

• likvidita – investičné fondy zvyčajne poskytujú investorom možnosť kúpiť alebo predať svoje akcie v ktorýkoľvek pracovný deň, čím zabezpečujú likviditu a flexibilitu

• dostupnosť – investičné fondy ponúkajú prístup k trhom a triedam aktív, ktoré môžu byť pre individuálnych investorov ťažko dostupné alebo drahé

• transparentnosť – správcovia fondov poskytujú pravidelné správy a informácie, ktoré investorom umožňujú sledovať výkonnosť a držbu ich investícií

Je dôležité si uvedomiť, že investície do investičných fondov nesú riziko straty kapitálu, a preto je dôležité vykonávať dôkladný výskum a poradiť sa s finančným poradcom, aby investori zvolili fondy, ktoré sú v súlade s ich finančnými cieľmi a toleranciou k riziku.

Podielové fondy

Podielové fondy sú širším pojmom fondov, ktoré združujú peniaze od investorov s cieľom vytvoriť diverzifikované portfólio cenných papierov, ako sú napr. akcie, dlhopisy či ich kombinácia.

Spravujú ich profesionálni správcovia fondov a jednotlivcom ponúkajú dostupný a pohodlný spôsob investovania do širokej škály aktív, pričom investičné rozhodnutia môžu nechať na skúsených odborníkov.

Ako fungujú podielové fondy?

Podielové fondy sú štruktúrované ako otvorené investičné spoločnosti, čo znamená, že vydávajú a odkupujú podiely na požiadanie za čistú hodnotu aktív (NAV). Táto štruktúra umožňuje investorom kedykoľvek vstúpiť do fondu alebo z neho vystúpiť.

Podielové fondy združujú investície od viacerých investorov, čo im umožňuje vytvárať diverzifikované portfóliá, ktoré rozkladajú riziko medzi rôzne triedy aktív, odvetvia a geografické regióny.

Správcovia fondov sú zodpovední za výber a riadenie investícií fondu v súlade s jeho stanovenými investičnými cieľmi a stratégiami. Ich odborné znalosti a výskumné kapacity sú zamerané na dosahovanie výnosov pri súčasnom riadení rizík.

Podielové fondy sa zvyčajne klasifikujú na základe svojich investičných cieľov, napríklad rastové, výnosové alebo vyvážené. Môžu tiež sledovať špecifické investičné štýly, ako sú hodnotové, rastové alebo indexové stratégie. To je spojené aj s porozumením rozdielu medzi hodnotovými a rastovými akciami.

Do akých fondov investovať?

Investičné fondy môžu mať rôzny charakter. Investor si môže vyberať aj podľa aktív, do ktorých chce investovať:

1. Akciové fondy – investujú predovšetkým do akcií a zameriavajú sa na konkrétne sektory, regióny alebo kategórie trhovej kapitalizácie, napríklad Wide Moat ETF.
2. Dlhopisové fondy – investujú do cenných papierov s pevným výnosom; sú vydané vládami, obcami alebo podnikmi. Taktiež je možnosť investovať do dlhopisových ETF.
3. Vyvážené fondy – ich cieľom je zabezpečiť kombináciu príjmu a zhodnotenia kapitálu investovaním do kombinácie akcií a dlhopisov.
4. Indexové fondy – kopírujú výkonnosť určitého trhového indexu, napríklad indexu S&P 500 či MIB indexu, a ponúkajú širokú trhovú expozíciu pri relatívne nízkych nákladoch.
5. Sektorové fondy – sektorové fondy sústreďujú svoje investície v rámci určitého odvetvia alebo sektora, ako sú technológie, zdravotníctvo alebo energetika. Investorom umožňujú zamerať sa na konkrétne sektory, o ktorých sa domnievajú, že dosiahnu lepšie výsledky ako širší trh.
6. Realitné investičné fondy (REIT) – REIT investujú do nehnuteľností generujúcich príjem, ako sú komerčné nehnuteľnosti, obytné komplexy alebo infraštruktúrne projekty. Ponúkajú investorom expozíciu na trhu s nehnuteľnosťami bez potreby priameho vlastníctva nehnuteľnosti.

Možno investovať do akýchkoľvek iných fondov, ktoré sú dostupné na trhu. Jednou z možností pre rizikovejších investorov sú private equity fondy.

Akciové fondy

Akciové fondy investujú predovšetkým do akcií alebo majetkových cenných papierov. Tieto fondy ponúkajú investorom možnosť podieľať sa na potenciálnom raste a zhodnocovaní kapitálu diverzifikovaného portfólia spoločností.

Tu je niekoľko typov akciových fondov, z ktorých si môžu investori vyberať:

• fondy s veľkou kapitalizáciou – investujú do akcií veľkých, dobre etablovaných spoločností s overenou históriou a ponúkajú stabilitu a potenciál dlhodobého rastu
• fondy so strednou kapitalizáciou – investujú do akcií stredne veľkých spoločností s vyšším rastovým potenciálom, no môžu byť spojené aj s väčším rizikom
• fondy s nízkou kapitalizáciou – zameriavajú sa na akcie menších spoločností s vyšším rastovým potenciálom a môžu predstavovať významné príležitosti na zhodnotenie kapitálu
• sektorové fondy – sústreďujú svoje investície v rámci určitého odvetvia alebo sektora, ako sú technológie, zdravotníctvo, energetika alebo financie

Investičné fondy ponúkajú investorom rôzne možnosti diverzifikácie a prístup k rôznym triedam aktív, čo im umožňuje dosiahnuť ich finančné ciele. Výber správneho typu akciového fondu závisí od osobných preferencií a investičných cieľov.

ETF fondy

Fondy obchodované na burze (ETF fondy) si získali obrovskú popularitu medzi investormi ako flexibilný a nákladovo efektívny investičný nástroj.

Vďaka kombinácii vlastností podielových fondov a jednotlivých akcií ponúkajú ETF investorom možnosť získať expozíciu voči diverzifikovanému portfóliu cenných papierov a zároveň využívať likviditu a obchodovateľnosť akcií.

Sú navrhnuté tak, aby sledovali výkonnosť určitého indexu, sektora alebo triedy aktív.

ETF držia balík podkladových cenných papierov, ako sú akcie, dlhopisy (napr. dlhopisové ETF), komodity alebo realitné investičné trusty (REIT). Hodnota ETF je priamo spojená s hodnotou jeho podkladových aktív.

Toto sú hlavné vlastnosti fondov ETF:

• diverzifikácia – v rámci jedného fondu držia portfólio viacerých cenných papierov
• obchodované na burze – ETF fondy sa obchodujú na burzách cenných papierov počas celého dňa, čo investorom umožňuje nakupovať alebo predávať akcie za trhové ceny
• transparentnosť – ETF fondy denne zverejňujú svoje podiely, čím ukazujú, aké cenné papiere sú v držbe ETF
• nižšie náklady – v porovnaní s aktívne spravovanými podielovými fondmi

ETF ponúkajú investorom flexibilitu, likviditu a prístup k rôznym triedam aktív, čo ich robí populárnym investičným nástrojom.

---

Kde sa dajú kúpiť akcie a ETF?

---

Brokeri – ako kúpiť akcie a ETF

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. Jedným zo správnych riešení je dlhodobé a pasívne investovanie, ktoré je najlacnejšie. Možno tak urobiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov – od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 11 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. Napríklad v prípade platby kartou v eurách má poplatok 0,70 %. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný demo účet, kde môže každý investor s virtuálnymi peniazmi skúsiť obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Okrem iného XTB aktívne spravuje úroky z hotovostných zostatkov na obchodných účtoch svojich klientov. Tieto úroky predstavujú príjmy, ktoré automaticky podliehajú daňovým povinnostiam.

Jedinečnou novinkou je automatické investovanie na XTB, čo je jedinečná funkcia dostupná v rámci investičných plánov spoločnosti XTB, ktorá investorom umožňuje efektívne spravovať ich portfólio a zabezpečiť jeho dlhodobý rast bez potreby častého manuálneho zasahovania.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Začať investovať s XTB >

Na 75 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu).

Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje svojim klientom pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú napr. dobré výnosy a transparentné poplatky.

Investičná spoločnosť účtuje ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť až na 0,24 % ročne, a to v závislosti od objemu celkovej investície a fixovanej doby investovania. Iné poplatky účtované nie sú – ani za vklad, konverziu mien či výber.

Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup ku kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať v článku o Portu.

Začať investovať s Portu >

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť založiť si demo účet, na ktorom sa dá vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi, vďaka čomu investor spozná platformu. eToro má nízke a transparentné poplatky. Výška poplatkov vždy závisí od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa budú najčastejšie stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny alebo ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

Začať investovať s eToro >

U 50 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.

Fond maximalizovaných výnosov

Fond maximalizovaných výnosov je investičný nástroj, ktorého cieľom je poskytnúť investorom možnosť maximalizovať svoje výnosy prostredníctvom starostlivo zostaveného portfólia investícií s vysokým výnosom.

Cieľom tohto fondu je dosahovať nadpriemerné výnosy zameraním sa na investície, ktoré ponúkajú atraktívne výnosy, a zároveň riadiť riziko prostredníctvom diverzifikácie a prísneho výberu investícií.

Vlastnosti a investičný prístup

Fond maximalizovaných výnosov sa zameriava na investície, ktoré ponúkajú nadpriemerné výnosy v porovnaní s tradičnými možnosťami s pevným výnosom. Tieto investície môžu zahŕňať:

• dlhopisy s vysokým výnosom,
• akcie vyplácajúce dividendy,
• realitné investičné trusty (REIT),
• prioritné cenné papiere
• alebo alternatívne aktíva generujúce výnos.

S cieľom znížiť riziko a zvýšiť výnosy je portfólio fondu diverzifikované medzi rôzne triedy aktív, odvetvia a geografické regióny. Diverzifikácia pomáha minimalizovať vplyv výkonnosti každej jednotlivej investície na celkové portfólio.

Fond maximalizovaných výnosov spravujú skúsení odborníci, ktorí aktívne vyberajú a monitorujú investície. Správca fondu a investičný tím vykonávajú dôkladný výskum a analýzu s cieľom identifikovať príležitosti a efektívne riadiť riziko.

Fondy ČSOB

ČSOB fondy sú spravované skupinou KBC Asset Management, ktorá sa radí medzi TOP 200 európskych správcov fondov.

Táto spoločnosť sa vyznačuje dlhoročnou skúsenosťou a vysokou kvalitou správy fondov, vďaka čomu majú investori istotu a dôveru vo svoju investíciu.

Pre začatie investovania do ČSOB fondov je potrebné podpísať rámcovú zmluvu o investovaní, čo je možné urobiť prostredníctvom aplikácie SmartBanking. Táto aplikácia umožňuje klientom jednoducho a rýchlo založiť si investičný účet a začať investovať do fondov.

Aplikácia poskytuje investorom možnosť voľby medzi pravidelným investovaním a jednorazovou investíciou.

Pri pravidelnom investovaní si klienti môžu nastaviť sumu, ktorú chcú pravidelne investovať, a frekvenciu týchto investícií. Týmto spôsobom môžu budovať portfólio a využívať výhody dlhodobého investovania.

Na druhej strane, ak si klienti želajú jednorazovú investíciu, môžu si zvoliť sumu, ktorú chcú investovať, a vybrať jeden alebo viacero fondov, do ktorých chcú investovať. Táto flexibilita umožňuje investorom prispôsobiť svoje investičné stratégie a ciele.

Medzi ponúkané produkty patria rastové či vyvážené fondy. Investori tak majú možnosť diverzifikovať svoje portfólio a optimalizovať svoje investičné stratégie.

Fond VÚB AM Dynamické portfólio

Fond VÚB AM Dynamické portfólio bol založený v roku 2006 a je vhodný pre investorov, ktorí očakávajú vyšší potenciál zhodnotenia svojho kapitálu pri primeranom riziku.

Jeho cieľom je dosiahnuť vysokú úroveň príjmov z kapitálového zhodnotenia a dividend v dlhšom čase prostredníctvom investícií do podielových fondov a cenných papierov na svetových kapitálových trhoch.

Portfólio manažér VÚB AM fondov sa snaží dosiahnuť nadpriemernú výkonnosť fondu a poskytnúť klientom vyššie zhodnotenie ich investícií. Tento fond je tiež vhodný pre dlhodobé pravidelné sporenie.

Investičné zlato

Investičné zlato sa už dlho považuje za uchovávateľa hodnoty a zabezpečenie proti inflácii. Investorom ponúka hmatateľné aktívum, ktoré môže pôsobiť ako bezpečný prístav v neistých ekonomických časoch.

Hoci samotné investičné zlato sa zvyčajne nespája s investičnými fondmi, niektoré podielové fondy a fondy ETF na zlato poskytujú expozíciu voči tomuto drahému kovu.

Investičné fondy vrátane podielových fondov a ETF poskytujú investorom možnosť získať expozíciu voči zlatu bez toho, aby museli priamo držať fyzické zlato. Tieto fondy investujú do aktív súvisiacich so zlatom, ako sú napr. akcie zlatých baní alebo futures kontrakty na zlato.

FAQ – často kladené otázky

➡️ Aké druhy investičných fondov existujú?

• Investičné fondy sa môžu deliť podľa rôznych kritérií, napr. podľa typu investovania, výšky rizika, aktíva či sektora. Medzi obľúbené možnosti investovania patria ETF, podielové fondy či REIT.

➡️ Oplatí sa investovať do fondov?

• Fondy ponúkajú dobrú diverzifikáciu, profesionálnu správu, dobrú likviditu, dostupnosť aj transparentnosť. Sú vhodné pre každého investora.

➡️ Kde sa dá investovať do fondov?

• Rýchlo a jednoducho sa dá investovať cez online brokerov, napr. XTB, eToro, Portu či Fondee, no tiež je to možné cez banky.

➡️ Aké fondy ponúkajú banky?

• Medzi známe fondy, do ktorých sa dá investovať cez banky, patria ČSOB fondy, Fond maximalizovaných výnosov SLSP či Fond VÚB AM Dynamické portfólio.