Dlhopisové ETF – aké, do ktorých investovať

Vzhľadom na neustále sa zvyšujúci počet investičných možností je pre investorov nevyhnutné, aby sa orientovali v rozmanitom prostredí finančných nástrojov. Jedným z takýchto investičných nástrojov, ktorý si v posledných rokoch získava značnú popularitu, je dlhopisový fond obchodovaný na burze (ETF). Čo sú to dlhopisové ETF? Aké ETF na dlhopisy si vybrať?

Dlhopisové ETF ponúkajú jednotlivcom pohodlný a efektívny spôsob, ako získať expozíciu na trhu s pevným príjmom, pričom poskytujú prístup k rôznorodej škále dlhopisov a potenciál stabilného generovania príjmu a zvyčajne ide aj o nízkonákladové ETF.

---

KĽÚČOVÉ INFORMÁCIE ČLÁNKU

• Dlhopisy sú dlhové cenné papiere, ktoré emitujú vlády, korporácie alebo iné inštitúcie a slúžia ako forma úveru, ktorú investor poskytuje emitentovi výmenou za pravidelné úrokové platby a návrat nominálnej hodnoty v určenom čase.
• Dlhopisové ETF sú fondy, ktoré investujú do portfólia dlhopisov, pričom môžu zahŕňať rôzne typy dlhopisov vrátane vládnych, firemných, mestských dlhopisov a iných.
• Pri výbere ETF na dlhopisy by mal investor zvážiť faktory ako výnosovú mieru, kreditný rating emitenta, dobu splatnosti, náklady na správu fondov a likviditu ETF.
• Populárne možnosti investovania do dlhopisových ETF zahŕňajú iShares U.S. Aggregate Bond UCITS ETF, iShares Global Corp Bond UCITS ETF a iné.
• Investovanie do dlhopisových ETF môže byť vhodnou stratégiou pre investorov, ktorí hľadajú príležitosť na diverzifikáciu portfólia, stabilný príjem z úrokových platieb a obchodovateľnosť na burze.

---

Definícia pojmov – dlhopisy, ETF

Na začiatok je vhodné porozumieť tomu, čo sú ETF a čo sú dlhopisy. Vďaka definovaniu týchto pojmov môžu investori lepšie porozumieť a informovane sa rozhodnúť, či sú pre nich dlhopisové ETF vhodné, alebo si prípradne vyberú iný investičný nástroj, kam investujú peniaze.

Dlhopisy

Dlhopisy sú cenné papiere s pevným výnosom, ktoré predstavujú pôžičky poskytnuté investormi vládam, obciam alebo podnikom. Sú to v podstate dlhové nástroje emitované týmito subjektmi na získanie kapitálu.

Ako fungujú dlhopisy? Pri kúpe dlhopisov investor požičiava emitentovi peniaze na určité časové obdobie výmenou za pravidelné výplaty úrokov (kupónové platby) a vrátenie istiny po splatnosti. Dlhopisy sa považujú za relatívne bezpečnejšie ako akcie, pretože sú kryté schopnosťou emitenta splatiť dlh.

Investorom poskytujú stabilný tok príjmov a môžu pomôcť diverzifikovať portfóliá. Dlhopisy sa vyskytujú v rôznych typoch vrátane:

• štátnych dlhopisov
• podnikových dlhopisov
• komunálnych dlhopisov

Každý z týchto druhov dlhopisov má svoj vlastný profil rizika a výnosu.

ETF

Fondy obchodované na burze (ETF) sú investičné fondy, s ktorými sa obchoduje na burzách cenných papierov, podobne ako s jednotlivými akciami. Sú navrhnuté tak, aby sledovali výkonnosť určitého indexu, sektora, komodity alebo triedy aktív.

ETF ponúkajú investorom expozíciu voči diverzifikovanému portfóliu aktív bez toho, aby museli nakupovať jednotlivé cenné papiere. ETF môžu obsahovať rôzne aktíva vrátane akcií, dlhopisov, komodít alebo ich kombinácie.

Poskytujú transparentnosť, flexibilitu a likviditu a umožňujú investorom nakupovať a predávať akcie počas celého obchodného dňa za trhové ceny. ETF sú obľúbeným investičným nástrojom vďaka nižším nákladovým pomerom v porovnaní s podielovými fondmi, daňovej efektívnosti a jednoduchej diverzifikácii.

Investorom poskytujú pohodlný spôsob, ako získať širokú trhovú expozíciu alebo sa zamerať na konkrétne sektory. Je však dôležité, aby investori pred investovaním dôkladne preskúmali a pochopili podkladové aktíva a investičnú stratégiu ETF.

Čo sú dlhopisové ETF?

Dlhopisové ETF sú fondy obchodované na burze, ktoré investujú predovšetkým do diverzifikovaného portfólia dlhopisov. Tieto fondy poskytujú investorom expozíciu voči širokému spektru dlhopisov, okrem iného vrátane štátnych dlhopisov, podnikových dlhopisov, komunálnych dlhopisov a cenných papierov krytých hypotékami.

Cieľom ETF dlhopisov je sledovať výkonnosť konkrétneho dlhopisového indexu alebo trhového segmentu, čo investorom poskytuje pohodlný spôsob, ako získať expozíciu na trhu s pevnými príjmami.

Jednou z hlavných výhod dlhopisových ETF je ich likvidita. S ETF sa obchoduje na burzách počas celého obchodného dňa, čo investorom umožňuje kedykoľvek kúpiť alebo predať akcie za trhové ceny.

To poskytuje flexibilitu a jednoduchý prístup v porovnaní s tradičnými dlhopisovými fondmi, s ktorými sa zvyčajne obchoduje len raz za deň. Okrem toho sú dlhopisové ETF známe svojou transparentnosťou, keďže denne zverejňujú svoje podiely.

Investori tak majú jasnú predstavu o podkladových dlhopisoch v držbe ETF a môžu prijímať informované investičné rozhodnutia.

Je však dôležité poznamenať, že dlhopisové ETF nesú so sebou aj riziká. Zmeny úrokových sadzieb môžu mať vplyv na hodnotu podkladových dlhopisov držaných ETF, čo vedie k možným cenovým výkyvom.

Okrem toho môže byť problémom úverové riziko, ak dlhopisy držané ETF vydávajú subjekty alebo spoločnosti so slabšou finančnou pozíciou. Investori by mali pred investovaním do dlhopisových ETF dôkladne zvážiť svoje investičné ciele, toleranciu voči riziku a časový horizont.

Odporúča sa tiež vykonať náležitý prieskum a porozumieť konkrétnym držaným dlhopisom, trvaniu a investičnej stratégii ETF, aby sa investori uistili, že sú v súlade s ich investičnými cieľmi. Napriek tomu môžu byť dlhopisové ETF cenným nástrojom pre investorov, ktorí sa snažia o diverzifikáciu, tvorbu výnosov a expozíciu na trhu s pasívnym príjmom pohodlným a efektívnym spôsobom.

Aké ETF na dlhopisy vybrať – kde investovať?

V súčasnosti majú investori veľké množstvo možností výberu rôznych ETF dlhopisov. Vybrať ETF môže byť v niektorých situáciách náročnejšie, avšak jednoduchosť ich nákupu tento fakt prekryje. V nasledujúcich častiach článku je opísané, aké ETF na dlhopisy momentálne v ponuke sú populárne.

1. iShares U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (SUAG)

Fond iShares US Aggregate Bond UCITS ETF (SUAG) je veľmi populárny a uznávaný dlhopisový ETF, ktorý ponúka spoločnosť iShares. Cieľom SUAG je sledovať investičné výsledky indexu Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond, ktorý sa považuje za kľúčový referenčný ukazovateľ pre americký dlhopisový trh.

Tento index pozostáva zo širokej škály amerických dlhopisov s investičným ratingom v rôznych sektoroch vrátane štátnych dlhopisov, cenných papierov súvisiacich s vládou, podnikových dlhopisov a cenných papierov krytých hypotékami.

Fond SUAG je známy svojou schopnosťou poskytnúť investorom diverzifikovanú expozíciu na americkom dlhopisovom trhu, vďaka čomu je vhodnou voľbou pre tých, ktorí hľadajú vyvážené portfólio cenných papierov s pevným výnosom. Hlavným cieľom ETF dlhopisov je zachytiť výkonnosť celého amerického trhu s dlhopismi, čím ponúka komplexné zastúpenie tejto triedy aktív.

SUAG sa zameriava na dlhopisy investičného stupňa a snaží sa zmierniť úverové riziko investovaním prevažne do vysokokvalitných cenných papierov s pevným výnosom. V dôsledku toho sa považuje za odolnejšiu voči výkyvom na trhu a prípadnému zlyhaniu v porovnaní s ETF na dlhopisy s nižším ratingom alebo vysokým výnosom.

Ako všeobecne uznávaný a zavedený dlhopisový ETF je SUAG bežne využívaným nástrojom na diverzifikáciu a expozíciu na americkom trhu s dlhopismi investičného stupňa.

2. Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF Accumulating (VAGT)

Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF Accumulating má za cieľ replikovať Bloomberg Global Aggregate US Treasury Float Adjusted index investovaním predovšetkým do fyzicky vzorkovanej reprezentácie podkladového trhu s dlhopismi.

Tento ETF fond má akumulačnú distribučnú politiku, čo znamená, že úroky nerozdeľuje, ale skôr ich reinvenuje v rámci fondu, rovnakým princípom ako akumulačné dividendové ETF fondy. Fond je kótovaný na rôznych burzách, ako sú London Stock Exchange či Frankfurt Stock Exchange.

VAGT je najlacnejší a najväčší ETF, ktorý sleduje index Bloomberg Global Aggregate US Treasury Float Adjusted. ETF kopíruje výkonnosť podkladového indexu technikou vzorkovania (nákupom výberu najdôležitejších zložiek indexu). Úrokový výnos (kupóny) v ETF sa akumuluje a reinvestuje do ETF.

3. iShares Global Corp Bond UCITS ETF (CORP)

IShares Global Corp Bond UCITS ETF predstavuje vrchol vo svete fondov obchodovaných na burze (ETF) a ponúka investorom bránu k diverzifikovanej expozícii v oblasti globálnych korporátnych dlhopisov. Vo svojom jadre toto ETF odzrkadľuje pohyby svojho podkladového indexu, čo z neho robí efektívny nástroj na sledovanie a kapitalizáciu výkonnosti podnikových dlhopisov naprieč sektormi.

Jedna zo základných silných stránok tohto nízkonákladového ETF dlhopisov spočíva v jeho prístupe k priamemu investovaniu, ktorý investorom umožňuje preniknúť do lukratívnej sféry podnikových dlhopisov bez potreby individuálneho výberu alebo správy.

Pozoruhodnou črtou CORP je jeho dôraz na dlhopisy investičného stupňa. Zameraním sa na dlhopisy s vysokým úverovým ratingom fond uprednostňuje stabilitu a spoľahlivosť, čo z neho robí atraktívnu možnosť pre investorov, ktorí nemajú sklon k riziku a hľadajú konzistentné výnosy. Okrem toho dosah ETF presahuje geografické hranice s expozíciami voči emitentom na rozvíjajúcich sa aj rozvinutých trhoch.

4. Amundi Prime US Corporates UCITS ETF DR (PRAP)

Amundi Prime US Corporates UCITS ETF DR predstavuje významný investičný nástroj v rámci burzových fondov a ponúka investorom efektívny prístup k cenným papierom podnikových dlhopisov veľkých a stredných kapitalizácii na americkom trhu.

Jednou z čŕt tohto ETF je jeho replikačná stratégia, ktorá využíva metódu fyzického vzorkovania na sledovanie výkonnosti indexu Solactive USD Investment Grade Corporate. Prostredníctvom tohto prístupu sa fond snaží odzrkadľovať pohyby indexu, aj keď nemusí nutne držať všetky cenné papiere v rámci indexu, čím sa riadia náklady a zároveň sa snaží udržať zosúladenie výkonnosti.

Investori do tohto ETF profitujú z jeho ročnej distribučnej politiky. Táto funkcia je príťažlivá pre tých, ktorí hľadajú pravidelné toky príjmov zo svojich investícií a poskytujú predvídateľnú zložku peňažných tokov pre ich portfóliovú stratégiu.

Jedným z výnimočných atribútov PRAP je pomer nízkych nákladov, ktorý zvyšuje jeho príťažlivosť pre investorov, ktorí hľadajú nákladovo efektívnu expozíciu podnikovým dlhopisom investičného stupňa v USD.

Brokeri – ako kúpiť akcie a ETF

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. Jedným zo správnych riešení je dlhodobé a pasívne investovanie, ktoré je najlacnejšie. Možno tak urobiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Okrem iného XTB aktívne spravuje úroky z hotovostných zostatkov na obchodných účtoch svojich klientov. Tieto úroky predstavujú príjmy, ktoré automaticky podliehajú daňovým povinnostiam. Prostredníctvom XTB možno platiť dane z ETF.

Jedinečnou novinkou je automatické investovanie na XTB, ktoré predstavuje jedinečnú funkciu dostupnú v rámci investičných plánov spoločnosti XTB, ktorá investorom umožňuje efektívne spravovať svoje portfólio a zabezpečiť jeho dlhodobý rast bez potreby častého manuálneho zasahovania.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Začať investovať s XTB >

Na 76 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

Začať investovať s Portu >

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

Začať investovať s eToro >

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG fondy a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a investovanie do dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, ale je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Začať investovať s Fondee >

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.