Ako poskladať portfólio – návod pre začínajúcich investorov

Pre začiatočníka vo svete investovania môže byť ťažké rozhodnúť sa, kde začať. Jedným zo základných nástrojov každého investora je však dobre zostavené investičné portfólio. Čo to je vlastne investičné portfólio? Ako má vyzerať portfólio? Kde investovať?

Pred investovaním je dobré získať jasnú predstavu o tom, ako poskladať portfólio, ktoré bude v súlade s finančnými cieľmi investora a nasmeruje ho na cestu k úspechu vo svete investovania.

Čo je to investičné portfólio?

Investičné portfólio je súbor aktív vo vlastníctve jednotlivca alebo subjektu s cieľom dosiahnuť návratnosť investície. Je to kľúčový nástroj na budovanie bohatstva, diverzifikáciu rizika a dosahovanie finančných cieľov.

Portfólio môžu tvoriť rôzne typy investícií, napríklad akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti a alternatívne investície, ako sú komodity alebo súkromný kapitál. Konkrétna kombinácia aktív v portfóliu závisí od tolerancie jednotlivca k riziku, investičných cieľov a časového horizontu.

Jednou z hlavných výhod investičného portfólia je diverzifikácia. Rozložením investícií do rôznych tried aktív, odvetví a geografických regiónov môžu investori zmierniť riziko a znížiť vplyv výkyvov trhu na svoje celkové portfólio.

Ak napríklad jedno odvetvie hospodárstva zažíva pokles, vplyv na portfólio sa minimalizuje, ak obsahuje aj investície do iných odvetví, ktoré dosahujú dobré výsledky.

Ďalšou výhodou investičného portfólia je potenciál dlhodobého rastu. Hoci niektoré investície môžu zaznamenať krátkodobú volatilitu, dobre diverzifikované portfólio môže v priebehu času generovať pozitívne výnosy. Preto je dôležité, aby investori mali dlhodobú perspektívu a nenechali sa ovplyvniť krátkodobými pohybmi na trhu. Inými slovami, investori môžu využiť rôzne stratégie pre vstup na trh, ako je napríklad dollar cost averaging a lump sum.

Vytvorenie a správa investičného portfólia si vyžaduje starostlivé plánovanie a priebežné monitorovanie. Investori by mali pravidelne prehodnocovať svoje portfólio a podľa potreby ho upravovať, aby bolo v súlade s ich cieľmi a toleranciou voči riziku.

Existujú online investičné platformy, ktoré sprístupňujú správu portfólia a robia ju cenovo dostupnejšou pre jednotlivcov s menšími sumami investícií. Tieto platformy používajú algoritmy na vytváranie a správu investičných portfólií na základe rizikového profilu a cieľov jednotlivca.

Faktory, ktoré treba zvážiť pri zostave portfólia

Vytvorenie investičného portfólia je kľúčovým krokom k dosiahnutiu dlhodobých finančných cieľov. Vyžaduje si starostlivé zváženie rôznych faktorov, aby sa zabezpečilo vyvážené a úspešné portfólio. Hlavné faktory, ktoré treba zvážiť sú:

Tolerancia voči riziku

Jedným z najdôležitejších faktorov, ktoré je potrebné zohľadniť pri zostavovaní investičného portfólia, je tolerancia voči riziku. Tá sa vzťahuje na úroveň komfortu, ktorú má investor pri kolísaní hodnoty svojich investícií.

Niektorým jednotlivcom môže vyhovovať podstupovanie vyššieho rizika v snahe dosiahnuť vyššie výnosy, zatiaľ čo iní môžu uprednostňovať konzervatívnejší prístup, napr. začiatočníci. Je dôležité pochopiť vlastnú toleranciu voči riziku a vybrať si investície, ktoré sú s ňou v súlade.

Dobrým pravidlom je investovať do kombinácie vysoko rizikových a nízkorizikových aktív, aby sa diverzifikovalo portfólio a minimalizovali potenciálne straty.

Časový horizont

Ďalším kľúčovým faktorom, ktorý je potrebné zvážiť, je investičný časový horizont, ktorý označuje dĺžku obdobia, počas ktorého plánuje investor svoje investície držať. Časový horizont bude závisieť od finančných cieľov a všetkých nadchádzajúcich výdavkov alebo míľnikov, ako je odchod do dôchodku alebo kúpa domu.

Vo všeobecnosti platí, že čím dlhší je investičný horizont investora, tým väčšie riziko si môže dovoliť podstúpiť, pretože má viac času na prekonanie výkyvov na trhu. Na druhej strane, ak má investor kratší časový horizont, môže byť rozumnejšie zamerať sa na investície s nízkym rizikom, aby ochránil svoje úspory.

Finančné ciele

Finančné ciele by tiež mali zohrávať významnú úlohu pri vytváraní investičného portfólia. Tieto ciele môžu zahŕňať krátkodobé ciele, ako napr. sporenie na zálohu na dom, ako aj dlhodobé ciele, napr. odchod do dôchodku.

Je dôležité, aby mal investor jasnú predstavu o svojich finančných cieľoch a časovom pláne ich dosiahnutia. To mu pomôže určiť úroveň rizika, ktorú je ochotný podstúpiť, a typy investícií, ktoré sú pre jeho portfólio najvhodnejšie.

Okrem toho stanovenie konkrétneho výnosového cieľa alebo požadovaného percenta návratnosti investícií môže pomôcť usmerniť investičné rozhodnutia a zabezpečiť, aby bolo portfólio v súlade s finančnými cieľmi investora.

Ako má vyzerať portfólio

V prvom rade by sa portfólio pre začiatočníkov malo zamerať na vybudovanie silného základu. To znamená začať s nízkorizikovými investíciami, ako sú indexové fondy, a až potom sa pustiť do rizikovejších aktív.

Dôležité je tiež mať jasnú predstavu o finančných cieľoch. Sporí investor na dôchodok o 30 rokov alebo potrebuje mať prístup k svojim prostriedkom v najbližších rokoch? To mu pomôže určiť vhodnú kombináciu investícií na dosiahnutie jeho cieľov.

Diverzifikácia je kľúčom k vytvoreniu úspešného portfólia. Znamená to, že investor svoje investície rozloží medzi rôzne triedy aktív, odvetvia a geografické regióny. Diverzifikáciou znižuje celkové riziko a chráni svoje portfólio pred volatilitou jednej konkrétnej investície.

Pre začiatočníkov je dôležité zamerať sa na široko založené investície, ako sú indexové fondy alebo fondy obchodované na burze (ETF), ktoré poskytujú expozíciu voči širokému spektru spoločností a odvetví.

Ďalším dôležitým aspektom, ktorý je potrebné zvážiť pri zostavovaní portfólia, je rozloženie konzervatívnych a dynamických zložiek. Konzervatívna zložka portfólia sa vzťahuje na investície s nižším rizikom a nižšími potenciálnymi výnosmi, ako sú napríklad dlhopisy.

Na druhej strane dynamická zložka sa vzťahuje na investície s vyšším rizikom a vyšším potenciálnym výnosom, ako sú napr. akcie alebo alternatívne aktíva. Tieto investície môžu pomôcť zvýšiť celkovú výkonnosť portfólia, ale sú spojené aj s vyššou mierou rizika. Je dôležité uvažovať o tom, koľko akcií držať v portfóliu.

Pomer konzervatívnych a dynamických investícií v portfóliu bude závisieť od časového horizontu investovania, tolerancie voči riziku a finančných cieľov.

Dobre zostavené portfólio pre začiatočníkov by malo mať silný základ, malo by byť diverzifikované a malo by mať vyvážené rozloženie konzervatívnych a dynamických investícií, ktoré zodpovedá finančným cieľom investora.

Je dôležité pravidelne prehodnocovať a upravovať portfólio podľa toho, ako sa menia finančné ciele investora a tolerancia voči riziku. Pri vytváraní portfólia, ktoré zodpovedá individuálnym potrebám a cieľom, môže byť prínosom aj vyhľadanie poradenstva finančného poradcu.

Investičné ciele a určenie zloženia portfólia

Pre úspech je nevyhnutné mať jasné ciele a dobre definované zloženie portfólia. Je dôležité mať jasnú predstavu o investičnom časovom horizonte. Pre krátkodobé ciele môže byť vhodnejšie konzervatívne portfólio s investíciami s nízkym rizikom. Na druhej strane, ak má investor dlhší časový horizont môže byť vhodné dynamickejšie a na rast orientované portfólio.

Ďalej je veľmi dôležité zohľadniť toleranciu voči riziku. Tá sa týka schopnosti a ochoty podstupovať riziko pri investovaní. Je dôležité si uvedomiť, že s vyšším rizikom sa spája potenciál vyšších výnosov, ale aj možnosť vyšších strát.

Ak investor patrí k ľuďom, ktorým vyhovuje podstupovať vyššie riziko, môže byť pre neho vhodné portfólio s vyššou alokáciou na dynamické zložky, ako sú napríklad akcie. Ak má však investor nižšiu toleranciu voči riziku, môže byť pre neho vhodnejšie konzervatívnejšie portfólio s vyššou alokáciou na investície s pevným výnosom, ako sú dlhopisy.

Okrem toho je požadovaný percentuálny výnos ďalším dôležitým faktorom, ktorý treba zohľadniť pri určovaní zloženia portfólia. Ide o minimálny výnos, ktorý musí investor dosiahnuť, aby dosiahol svoje investičné ciele.

Napríklad, ak má na mysli konkrétny dôchodkový cieľ, môže potrebovať určité percento výnosu, aby tento cieľ dosiahol. To ovplyvní aj alokáciu konzervatívnych a dynamických zložiek v jeho portfóliu. Ak sa vyžaduje vyšší výnos, môže byť potrebné portfólio s vyššou alokáciou smerom k dynamickým zložkám.

Stanovenie jasných investičných cieľov a určenie zloženia investičného portfólia na základe faktorov, ako je investičný časový horizont, tolerancia voči riziku a požadované percento výnosu, je pre úspešnú investičnú cestu kľúčové.

Investičné portfólio sa dá zostaviť iba s reálnymi očakávaniami. To znamená, že s krátkym časovým horizontom a nízkou toleranciou rizika nie je možné očakávať vysoké percento návratnosti investície. Pri kompromise je vždy lepšie prispôsobiť sa skôr časovému horizontu a tolerancii rizika než vysokému percentu návratnosti.

Aktívne a pasívne investovanie

Aktívne a pasívne investovanie sú dve obľúbené stratégie, ktoré investori používajú na zväčšenie svojho majetku. Každý z týchto prístupov má svoje výhody a nevýhody a pre začínajúcich investorov je dôležité pochopiť rozdiely medzi nimi.

Aktívne investovanie zahŕňa aktívny nákup a predaj cenných papierov v snahe prekonať trh. To možno dosiahnuť prostredníctvom prieskumu a analýzy trhových trendov. Aktívni investori často veria, že aktívnym riadením svojho portfólia môžu prekonať trh a dosiahnuť vyššie výnosy.

Na druhej strane, pasívne investovanie zahŕňa investovanie do diverzifikovaného portfólia, ktoré presne kopíruje trhový index, napríklad S&P 500. Tento prístup vychádza z presvedčenia, že trh ako celok bude mať v priebehu času vo všeobecnosti dobrú výkonnosť a investovaním do širokého spektra cenných papierov môžu investori dosiahnuť podobné výnosy ako trh.

Jedným z hlavných rozdielov medzi aktívnym a pasívnym investovaním je miera angažovanosti a časový záväzok. Aktívne investovanie je časovo náročné a je naň treba viac znalostí o investovaní. Na druhej strane, pasívne investovanie predstavuje prístup, pri ktorom sa ušetrí viac času, pretože portfólio je nastavené a vyžaduje si minimálnu údržbu.

Ďalším kľúčovým rozdielom sú poplatky spojené s jednotlivými prístupmi. Aktívne investovanie často zahŕňa vyššie poplatky, keďže investorom môžu vzniknúť náklady na výskum, obchodovanie a správu portfólia. Pasívne investovanie má zvyčajne nižšie poplatky, pretože zahŕňa menej obchodovania a správy.

Pre začínajúcich investorov môže byť pasívne investovanie vhodnejšou voľbou. Vyžaduje si totiž menej času a znalostí, takže je prístupnejšie pre tých, ktorí s investovaním začínajú. Má tiež tendenciu mať nižšie poplatky, čo môže byť výhodné pre tých, ktorí môžu mať menšiu počiatočnú výšku investície.

Ako poskladať portfólio krok za krokom

Zostavenie investičného portfólia sa teraz môže zdať ako náročná úloha, ale v krátkom čase sa dá postupne krok za krokom vytvoriť profesionálne a pôsobivé portfólio:

1. Určenie investičných cieľov – pred prijatím akéhokoľvek investičného rozhodnutia je dôležité určiť finančné ciele a toleranciu voči riziku.
2. Posúdiť vlastnú súčasnú finančnú situáciu – treba sa pozrieť na vlastné súčasné príjmy, výdavky a dlhy; vďaka tomu investor lepšie pochopí, koľko si môže dovoliť investovať a aké riziko môže podstúpiť.
3. Výber rozdelenia aktív – alokácia aktív sa vzťahuje na kombináciu konzervatívnejších a rizikovejších aktív; je dôležité diverzifikovať investície, aby sa minimalizovalo riziko.
4. Výber investície – po určení alokácie aktív môže investor začať vyberať konkrétne investície; môže ísť o jednotlivé akcie, podielové fondy, ETF alebo iné investičné nástroje.
5. Monitorovanie a obnovenie rovnováhy – je dôležité pravidelne kontrolovať investičné portfólio a podľa potreby ho upravovať; to môže zahŕňať zmenu alokácie aktív s cieľom zachovať požadovanú úroveň rizika alebo predaj nevýkonných investícií.
6. Zostať informovaný a využívať odborné poradenstvo – udržiavať krok s trhovými trendmi a byť informovaný o vlastných investíciách je veľmi dôležité; je tiež dobré požiadať o radu finančného poradcu, aby sa najmä začiatočník uistil, že portfólio je v súlade s jeho cieľmi a toleranciou rizika.

Treba pamätať, že budovanie investičného portfólia je dlhodobý proces a vyžaduje si trpezlivosť a usilovnosť. S dôkladným prieskumom a zhromaždením informácií sa dá vytvoriť komplexné a diverzifikované portfólio, ktoré investorovi pomôže dosiahnuť jeho finančné ciele.

Kde investovať?

Obľúbeným a jednoduchým spôsobom ako investovať sú online platformy (napríklad broker eToro). Umožňujú investorom nakupovať a predávať cenné papiere. Tieto platformy ponúkajú celý rad funkcií a služieb, ktoré jednotlivcom uľahčujú investovanie.

Hlavnými výhodami používania online platforiem sú pohodlie a nižšie poplatky a provízie v porovnaní s tradičnými maklérmi, čo môže výrazne znížiť náklady na investovanie. To je výhodné najmä pre tých, ktorí práve začínajú a majú menší rozpočet na investovanie.

Okrem toho online platformy často disponujú vzdelávacími zdrojmi a nástrojmi, ktoré začínajúcim investorom pomáhajú zorientovať sa vo svete investovania. Tie môžu siahať od analýzy a prieskumu trhu až po investičné kalkulačky a nástroje na správu portfólia.

Online platformy predstavujú pohodlný a nákladovo efektívny spôsob investovania. Ponúkajú celý rad funkcií a zdrojov, ktoré môžu sprístupniť investičný proces najmä začiatočníkom. Sú obľúbeným nástrojom aj pre pasívnych investorov, ktorí uprednostňujú práve pasívne investovanie.

Brokeri – ako kúpiť akcie a ETF

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. Jedným zo správnych riešení je dlhodobé a pasívne investovanie, ktoré je najlacnejšie. Možno tak urobiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Okrem iného XTB aktívne spravuje úroky z hotovostných zostatkov na obchodných účtoch svojich klientov. Tieto úroky predstavujú príjmy, ktoré automaticky podliehajú daňovým povinnostiam.

Jedinečnou novinkou je automatické investovanie na XTB, ktoré predstavuje jedinečnú funkciu dostupnú v rámci investičných plánov spoločnosti XTB, ktorá investorom umožňuje efektívne spravovať svoje portfólio a zabezpečiť jeho dlhodobý rast bez potreby častého manuálneho zasahovania.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Začať investovať s XTB >

Na 76 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

Začať investovať s Portu >

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

Začať investovať s eToro >

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG fondy a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a investovanie do dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, ale je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Začať investovať s Fondee >

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.

Vytvorenie dobre diverzifikovaného investičného portfólia je kľúčové pre dosiahnutie dlhodobého finančného úspechu. Dôležité je portfólio pravidelne prehodnocovať a upravovať, aby bolo v súlade s cieľmi investora a trhovými podmienkami.

Investor musí myslieť na to, že investovanie je cesta a že je dôležité sústrediť sa na konečný cieľ a zároveň byť prispôsobivý zmenám na tejto ceste.