Pasívne investovanie – čo je to, do akcií, podielové fondy

Pasívne investovanie sa stáva stále dôležitejším pojmom vo svete osobných financií a investovania. Táto stratégia, ktorá sa vyznačuje jednoduchosťou a dlhodobým prístupom, získava na popularite medzi investormi všetkých úrovní. Čo je to pasívne investovanie? Aký je rozdiel medzi pasívnym a aktívnym investovaním?

Bez ohľadu na to, či je niekto nováčik v investovaní alebo skúsený profesionál, pasívne investovanie ponúka niekoľko zásadných výhod a príležitostí na dosiahnutie finančnej stability a dlhodobého rastu kapitálu.

Tento článok sa pozrie na podstatu pasívneho investovania, jeho výhody, rôzne formy a to, ako môže slúžiť ako silný nástroj pre dosiahnutie finančných cieľov.

Čo je to pasívne investovanie

Pasívne investovanie je investičná stratégia, ktorá sa zameriava na dlhodobé zhodnocovanie kapitálu s minimálnymi aktívnymi zásahmi do portfólia. Pasívnou investičnou stratégiou je tiež napr. dollar cost averaging.

Jeho základným princípom je sledovať pasívny index alebo trhový benchmark a držať portfólio, ktoré čo najpresnejšie kopíruje jeho výkonnosť. Tento prístup sa líši od aktívneho investovania, kde investori snažia dosiahnuť nadpriemerné výnosy aktívnym výberom jednotlivých investičných nástrojov.

Jednou z najbežnejších foriem pasívneho investovania je investovanie do indexových fondov alebo ETF (Exchange-Traded Fund), prostredníctvom ktorých získajú investori prístup k diverzifikovaným aktívam, ako napríklad nehnuteľnosti alebo akcie.

Tieto fondy sú zostavené tak, aby zrkadlili výkonnosť konkrétneho trhového indexu, ako napríklad S&P 500 či Dow Jones pre americké, DAX pre nemecké, CAC index pre francúzske alebo MIB index pre talianske akcie. Existujú aj iné ETF fondy, napríklad fondy pre private equity či Smart beta ETF.

Investor, ktorý kupuje podiely v týchto fondoch, získava diverzifikované portfólio, ktoré obsahuje viacero rôznych aktív, čím sa minimalizuje riziko spojené s výkonnosťou jednotlivých spoločností.

Výhodou pasívneho investovania je nižšie nákladové bremeno v porovnaní s aktívnym investovaním a väčšia transparentnosť. Taktiež štúdie ukázali, že dlhodobé a pasívne zhodnocovanie peňazí v investíciách je v približne 90 % prípadoch výnosnejšie, než aktívne spravované portfóliá.

To robí pasívne investovanie atraktívnou voľbou pre tých, ktorí preferujú dlhodobú perspektívu a minimalizáciu rizika spojeného s pasívnym správovaním portfólia.

Aký je rozdiel medzi aktívnym a pasívnym investovaním

To, aký je rozdiel medzi aktívnym a pasívnym investovaním, spočíva v ich základných stratégiách, cieľoch a prístupoch k investovaniu. Tu je prehľad hlavných rozdielov medzi aktívnym a pasívnym investovaním.

1. Investičná stratégia:
   • Aktívne investovanie: Aktívni investori sa snažia dosiahnuť nadpriemerné výnosy tým, že aktívne vyberajú jednotlivé investičné nástroje na základe svojich analýz a predpovedí trhu. Títo investori často vykonávajú časté obchody a snažia sa využiť krátkodobé investovnie a jeho príležitosti.
   • Pasívne investovanie: Pasívni investori sa zameriavajú na dlhodobé investovanie kapitálu tým, že jednoducho držia portfólio, ktoré kopíruje výkonnosť trhového indexu alebo benchmarku. Neaktívne spravujú svoje portfólio, nevykonávajú časté obchody a jednoducho robia dollar cost averaging.
2. Náklady:
   • Aktívne investovanie: Aktívne investovanie môže byť nákladné, pretože vyžaduje zaplatenie poplatkov za správu aktívneho fondu, maklérske poplatky za transakcie a ďalšie náklady spojené s výskumom a analýzou investičného portfólia.
   • Pasívne investovanie: Pasívne investovanie obvykle má nižšie náklady. Indexové fondy a ETF fondy majú obvykle nižšie poplatky za správu, pretože jednoducho sledujú výkonnosť trhu.
3. Diverzifikácia:
   • Aktívne investovanie: Aktívni investori môžu byť vystavení vyššiemu riziku, pretože ich portfólio závisí od ich schopnosti vybrať správne akcie alebo iné investičné nástroje. Môžu mať koncentrované portfólio. Dôležité je tiež zvážiť, koľko akcií držať v portfóliu.
   • Pasívne investovanie: Pasívni investori získavajú automaticky diverzifikáciu tým, že držia indexový fond alebo ETF, ktoré zahŕňajú veľký počet rôznych aktív. To pomáha minimalizovať riziko spojené s výkonnosťou jednotlivých investícií.
4. Časová náročnosť a znalosti:
   • Aktívne investovanie: Aktívne investovanie vyžaduje čas a znalosti na výskum trhu, analýzu podnikov a časté rozhodovanie o obchodoch. Vyžaduje si aktívnu pozornosť na trhové udalosti.
   • Pasívne investovanie: Pasívne investovanie je menej časovo náročné, pretože investori nemusia stráviť toľko času sledovaním trhu a správou portfólia. Je vhodné pre tých, ktorí preferujú jednoduchší prístup k investovaniu.

Každá z týchto stratégií má svoje miesto v investičnom svete, a to závisí od cieľov, rizikového profilu a schopností investora. Niektorí investori môžu kombinovať obidva prístupy v rámci svojho portfólia, aby dosiahli vyvážený prístup k investovaniu.

Brokeri – ako kúpiť akcie a ETF

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. Jedným zo správnych riešení je dlhodobé a pasívne investovanie, ktoré je najlacnejšie. Možno tak urobiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Jedinečnou novinkou je automatické investovanie na XTB, ktoré predstavuje jedinečnú funkciu dostupnú v rámci investičných plánov spoločnosti XTB, ktorá investorom umožňuje efektívne spravovať svoje portfólio a zabezpečiť jeho dlhodobý rast bez potreby častého manuálneho zasahovania.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Začať investovať s XTB >

Na 76 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

Začať investovať s Portu >

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

Začať investovať s eToro >

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG fondy a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a investovanie do dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, ale je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Začať investovať s Fondee >

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.

Ako na pasívne investovanie

Pasívne investovať je vo svojej podstate to najjednoduchšie a najefektívnejšie riešenie investovania peňazí pre všetkých ľudí, ktoré je popísané v mnohých populárnych knihách o pasívnom investovaní.

Tento prístup avšak vyžaduje trpezlivosť a vhodnú dlhodobú stratégiu. Možnosti pasívneho investovania sú rôzne, pričom je možno investovať priamo na trhu cez brokerov, finančných poradcov alebo banky. Všetko závisí od preferencie investora.

Ak chce niekto využiť platformy pasívneho investovania, prípadne pasívne investovať do akcií cez finančného poradcu, je to jeho slobodné rozhodnutie podľa preferencie.

1. Pasívne investovanie – platformy

Mnoho skúsených, ale aj začínajúcich investorov využíva na pasívne investovanie platformy. Ide v podstate o brokerov, ktorí poskytujú prístup k rôznym nástrojom finančného trhu. Vo svojej podstate ide o najlacnejší spôsob pasívneho investovania.

Existuje mnoho brokerov, ktorý fungujú ako platformy pasívneho investovania. Medzi najznámejšie patria XTB, eToro, Lynx, Trading 212, Degiro či Portu. Pasívne investovanie v Portu je však v ničom iné, nakoľko nejde o klasického brokera, ale o robo-advisora.

2. Pasívne investovanie do akcií a pasívne investovaných podielových fondov

Pasívne investovanie do akcií a pasívne investované podielové fondy predstavujú dva kľúčové prvky pasívnej investičnej stratégie, ktorá je populárna medzi investormi, ktorí preferujú jednoduchý a dlhodobý prístup k finančným trhom.

1. Pasívne investovanie do akcií: Táto forma investovania sa zameriava na dosiahnutie výhod dlhodobého rastu kapitálu prostredníctvom držania akcií, ktoré kopírujú výkonnosť určitého trhového indexu. Investori vyberajú indexové fondy alebo ETF fondy, ktoré sledujú indexy ako S&P 500, NASDAQ, Dow Jones alebo MSCI World. Týmto spôsobom získavajú expozíciu ku širokej škále spoločností v rámci konkrétneho trhu alebo odvetvia. Pasívne investovanie do akcií je známe svojou jednoduchosťou a schopnosťou odolať krátkodobým trhovým výkyvom, pričom sa sústreďuje na dlhodobý rast a hodnotu investícií.
2. Pasívne investované podielové fondy: Tieto fondy, tiež známe ako indexové fondy, sú návrhovo vytvorené tak, aby zrkadlili výkonnosť špecifického trhového indexu. Investori, ktorí sa rozhodnú investovať do týchto fondov, získavajú diverzifikované portfólio aktív, ktoré sú v rovnakej proporčnej váhe ako samotný index. Tieto podielové fondy často obsahujú širokú škálu akcií, dlhopisov, komodít a iných aktív. Ich hlavnou výhodou je nízka nákladová štruktúra a jednoduchá správa portfólia, čím sa minimalizuje potreba aktívneho vedenia investícií.

Bez ohľadu na to, či ide o investovanie do akcií alebo investovanie do podielových fondov, pasívne investovanie prináša niekoľko významných výhod. Medzi ne patrí nižšie náklady na správu, diverzifikácia, jednoduchá implementácia a dlhodobý prístup.

Investori môžu dlhodobo profitovať z rastu trhových indexov a minimalizovať riziko spojené s aktívnym výberom investícií. Tento prístup sa často odporúča pre tých, ktorí hľadajú stabilný a dlhodobý finančný rast bez potreby aktívneho riadenia svojho portfólia.

3. Investičné plány od XTB

XTB Investičné plány sú modernou možnosťou pasívneho investovania, ktorá umožňuje investorom vytvárať ich portfólio s nulovým poplatkom a maximálnou pružnosťou. Tieto plány umožňujú investovať do rôznych ETF fondov cez jednoduché rozhranie, ktorých je na XTB viac ako 365.

Nová funkcia Automatického investovania v nich umožňuje systematické a pravidelné investovanie. Investori môžu vyberať témy investícií a alokovať svoje peniaze podľa vlastných preferencií. Prehľadné zobrazenie informácií o ETF fondoch umožňuje investorom sledovať vývoj ich portfólia.

XTB Investičné plány sú dostupné s nízkym vstupným kapitálom od 15 €, čo umožňuje aj menším investorom začať investovať. Súčasná ponuka a snaha o inovácie robia XTB Investičné plány atraktívnou voľbou pre tých, ktorí hľadajú jednoduchý a efektívny spôsob investovania do ETF fondov.

Výhody pasívneho investovania

Pasívne investovanie prináša viaceré výhody pre investora, ktorý preferuje jednoduchší a menej náročný prístup k finančným trhom.

1. Nižšie náklady: Jednou z najvýraznejších výhod pasívneho investovania sú nižšie náklady. Indexové fondy a Exchange-Traded Funds (ETFs), ktoré sú široko používané v pasívnom investovaní, majú často oveľa nižšie správcovské poplatky a transakčné náklady v porovnaní s aktívnym investovaním. To znamená, že investori neodvádzajú významnú časť svojich výnosov na poplatky a môžu si dlhodobo ponechať viac zisku.
2. Diverzifikácia: Pasívne investovanie umožňuje jednoducho dosiahnuť efektívnu diverzifikáciu. Držanie indexového fondu alebo ETFu často znamená, že investor je vystavený širokej škále aktív, čo pomáha minimalizovať riziko spojené s výkonnosťou jednotlivých investícií. Tým sa znižuje potenciálne riziko straty veľkých čiastok kapitálu.
3. Pasívny prístup: Pasívne investovanie nevyžaduje aktívne rozhodovanie o kúpe a predaji aktív, čo znižuje stres a emocionálnu záťaž spojenú s investovaním. Investori nemusia neustále sledovať trhy, analyzovať akcie alebo predpovedať budúci vývoj. To je obzvlášť užitočné pre tých, ktorí majú obmedzený čas alebo skúsenosti v investovaní.
4. Dlhodobý rast: Pasívne investovanie sa často osvedčuje ako efektívny spôsob dosiahnutia dlhodobého rastu kapitálu. Držanie indexového fondu, ktorý sleduje výkonnosť celého trhu alebo širokej odvetvia, umožňuje investorom profitovať z rastu hospodárstva na dlhú dobu. Tento prístup je obľúbený medzi dlhodobými investormi, ktorí sledujú svoje finančné ciele na niekoľko rokov alebo desaťročí.

Všetky tieto výhody pasívneho investovania robia z tejto stratégie atraktívnu možnosť pre tých, ktorí chcú dosiahnuť stabilný a dlhodobý finančný rast bez potreby aktívneho spravovania svojho portfólia.

Pasívne investovanie sa stalo obľúbeným prístupom pre širokú škálu investorov, od nováčikov až po skúsených profesionálov. Aby sa investori dozvedeli viac o pasívnom investovaní, môžu si prečítať knihy o pasívnom investovaní.