ETF fondy – čo to je, ako a kde kúpiť najlepšie 2025

Ak sa niekto aspoň okrajovo zaujíma o investovanie, určite už počul o ETF. Investovanie vo všeobecnosti je dnes ľahko dostupné a veľmi obľúbené. V prípade dlhodobého investovania sú ETF fondy skvelou možnosťou. Čo sú ETF fondy a kde ich kúpiť?

V dnešnom svete je nespočetne veľa možností investovania. Existuje mnoho finančných inštrumentov, ako sú napr. akcie, ETF, dlhopisy, zlato, striebro, platina či kryptomeny (kryptomenové ETF).

Každý finančný inštrument má svoje výhody a nevýhody. Výber závisí od preferencií investora. Ľudia si volia hlavne bezpečné a spoľahlivé ETF.

Čo sú ETF fondy?

Pri investovaní treba zvážiť viacero faktorov, pričom medzi najdôležitejšie patrí čas. Peniaze pracujú v čase a dĺžka investovania je rozhodujúca. Pri dlhodobom investovaní sú ETF fondy jednou z najlepších možností.

V jednoduchosti si ETF fond treba predstaviť ako nejaký košík či balík rôznych aktív, napríklad akcií. Tento balík obsahuje akcie rôznych spoločností a vyžaduje minimálnu správu.

To znamená, že ETF sú často lacnejšie ako jednotlivé aktíva a ponúkajú efektívne zhodnotenie peňazí.

Pred investovaním treba pochopiť, čo sú ETF fondy, z čoho môžu byť zložené a ako fungujú:

• ETF je skratka pre „Exchange Traded Fund“, čo je znamená „fond obchodovaný na burze“.
• Sú to investičné fondy, s ktorými sa obchoduje na burzách cenných papierov.
• ETF zvyčajne sledujú index, napr. S&P 500 či Dow Jones, alebo skupinu aktív, napr. akcie, komodity, dlhopisy.
• Ich hodnota sa mení podľa toho, ako sa mení hodnota podkladových aktív, ktorých zloženie a vývoj kopírujú.
• ETF patria pod kolektívne investovanie rovnako ako podielové fondy.

Nákup ETF je obľúbený spôsob, ako získať expozíciu na rozličných kapitálových trhoch a v rôznych triedach aktív, pretože tieto fondy sú zvyčajne lacnejšie ako jednotlivé akcie a iné investičné nástroje.

Existuje viac spôsobov, ako kúpiť akcie, a jedným z nich je nákup ETF zložených z akcií. Tieto ETF sú medzi investormi obľúbené.

S ETF fondmi sa dá obchodovať aj cez CFD kontrakty. Táto možnosť je dostupná napríklad cez brokera Plus500.

V Slovenskej republike sú ETF fondy oslobodené od dane v prípade, že ich investor drží nakúpené viac ako 1 rok. Z toho dôvodu sú veľmi výhodné v prípade dlhodobého investovania.

Prehľad ETF fondov

Ak chce niekto začať investovať, prípadne už investuje a rád by skúsil ETF investovanie, mal by sa rozhodnúť, aké ETF chce nakúpiť a cez akú platformu chce investovať.

Ako príklady konkrétnych ETF fondov možno uviesť tieto fondy:

ETF	Pomer nákladov	Veľkosť ETF
SPDR S&P 500 UCITS ETF Dist	0,03 % p. a.	14,910 miliardy
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD Acc	0,07 % p. a.	113,711 miliardy
Vanguard S&P 500 UCITS ETF	0,07 % p. a.	42,685 miliardy
Invesco S&P 500 UCITS ETF Acc	0,05 % p. a.	30,688 miliardy
iShares Core FTSE 100 UCITS ETF GBP Dist	0,07 % p. a.	15,027 miliardy
Vanguard FTSE All-world UCITS ETF USD Acc	0,19 % p. a.	24,337 miliardy

Tabuľka uvádza príklady konkrétnych ETF aj to, v akých číslach sa približne pohybuje ich veľkosť. Vďaka nej investor vie, koľko peňazí je investovaných v danom ETF.

Pomer nákladov je ročný poplatok, ktorý sa účtuje denne. To znamená, že poplatok, ktorý predstavuje náklady vo výške napr. 0,05 % p. a., sa vydelí počtom dní v roku a výsledok sa strháva každý deň. Nízky pomer nákladov je dôležitý.

Skratka „Acc“ označuje akumulačné ETF, ktorého dividendy sa nerozdeľujú medzi investorov, no automaticky sa reinvestujú späť do ETF. Druhá skratka „Dist“ predstavuje distribučné ETF, resp. dividendové ETF, ktorého dividendy sa rozdeľujú medzi investorov.

Kde kúpiť najlepšie ETF fondy?

ETF je možné nakupovať a predávať prostredníctvom maklérov vrátane tradičných maklérov, online maklérov a dokonca aj niektorých bánk a iných finančných inštitúcií.

Každý maklér, resp. broker má vlastné podmienky a poplatky. Medzi jednotlivými spoločnosťami sú rozdiely aj v spektre ponúkaných investičných nástrojov.

Presná štruktúra poplatkov sa u jednotlivých maklérov líši, preto je dôležité porovnávať viaceré spoločnosti. Investori si potom budú istí, že získajú najlepšie ETF fondy. Nakupovanie ETF cez brokera je najvýhodnejšie.

Na Slovensku je ponuka brokerov veľmi široká, pričom tu pôsobí aj jeden z najväčších brokerov na svete – Interactive Brokers.

Recenzie na Interactive Brokers sú zvyčajne pozitívne. Mnoho používateľov vyzdvihuje najmä pokročilé funkcie, nízke poplatky Interactive Brokers a širokú ponuku investičných nástrojov.

Medzi veľkých brokerov patrí tiež XTB, eToro, Lynx, Degiro, Trading 212 či česká investičná platforma Portu.

Brokeri – ako kúpiť akcie a ETF

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. Jedným zo správnych riešení je dlhodobé a pasívne investovanie, ktoré je najlacnejšie. Možno tak urobiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov – od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 11 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. Napríklad v prípade platby kartou v eurách má poplatok 0,70 %. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný demo účet, kde môže každý investor s virtuálnymi peniazmi skúsiť obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Okrem iného XTB aktívne spravuje úroky z hotovostných zostatkov na obchodných účtoch svojich klientov. Tieto úroky predstavujú príjmy, ktoré automaticky podliehajú daňovým povinnostiam.

Jedinečnou novinkou je automatické investovanie na XTB, čo je jedinečná funkcia dostupná v rámci investičných plánov spoločnosti XTB, ktorá investorom umožňuje efektívne spravovať ich portfólio a zabezpečiť jeho dlhodobý rast bez potreby častého manuálneho zasahovania.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Začať investovať s XTB >

Na 71 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu).

Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje svojim klientom pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú napr. dobré výnosy a transparentné poplatky.

Investičná spoločnosť účtuje ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť až na 0,24 % ročne, a to v závislosti od objemu celkovej investície a fixovanej doby investovania. Iné poplatky účtované nie sú – ani za vklad, konverziu mien či výber.

Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup ku kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať v článku o Portu.

Začať investovať s Portu >

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť založiť si demo účet, na ktorom sa dá vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi, vďaka čomu investor spozná platformu. eToro má nízke a transparentné poplatky. Výška poplatkov vždy závisí od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa budú najčastejšie stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny alebo ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

Začať investovať s eToro >

U 46 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.

Druhy ETF

Ak sa niekto snaží zistiť, ako vybrať ETF, mal by pochopiť hlavne to, čo sa skrýva za jednotlivými fondami. Investor má k dispozícii rôzne druhy ETF. Jeho výber závisí od toho, do čoho chce vložiť svoje peniaze.

Indexové ETF

Indexové ETF fondy sú známe a obľúbené. Ide o typ ETF, ktorý je skvelou radou pre investorov, ktorý uvažujú nad tým, kam investovať peniaze, obzvlášť v dlhodobom horizonte.

Indexové ETF sú fondy obchodované na burze, ktorých cieľom je sledovať výkonnosť určitého indexu, napríklad S&P 500, NASDAQ 100 či Dow Jones Industrial Average.

Indexové ETF sú pre investorov atraktívne, pretože ponúkajú širokú diverzifikáciu pri nízkych nákladoch.

Kúpou indexového fondu môžu investori získať expozíciu voči širokej časti trhu, čím sa zníži ich riziko a vyhnú sa potrebe kupovať a predávať jednotlivé akcie. Sú tiež nákladovo efektívne. Zvyčajne majú nižšie poplatky ako aktívne spravované fondy.

Napokon, indexové ETF majú väčšinou nižšie rozpätia medzi ponukou a predajom ako jednotlivé akcie, čo z nich robí atraktívnu možnosť aj pre obchodníkov. Závisí to však od konkrétneho ETF.

Sektorové ETF

Sektorové ETF sú fondy obchodované na burze, ktoré sa zameriavajú na určitý sektor hospodárstva. Umožňujú investorom získať expozíciu voči konkrétnemu sektoru či odvetviu v rámci diverzifikovaného portfólia.

Sektorové ETF sa môžu zameriavať na odvetvia, ako sú technológie, financie, zdravotníctvo, energetika a ďalšie. Tieto ETF poskytujú investorom možnosť získať širokú expozíciu voči určitému sektoru, pričom nemusia nakupovať jednotlivé akcie.

Komoditné ETF

Komoditné ETF sú investície, ktoré sledujú cenu konkrétnej komodity, resp. balík komodít. Môžu sledovať drahé kovy, kávu, ropu a ďalšie druhy komodít.

Obchoduje sa s nimi na burze cenných papierov a umožňujú investorom získať expozíciu voči cenovým pohybom komodít bez toho, aby museli kupovať samotnú podkladovú komoditu.

Menové ETF

Ďalším druhom ETF sú menové ETF fondy. Ide o menej využívané fondy, no taktiež je to zaujímavá možnosť investície.

Menové ETF sú fondy obchodované na burze, ktoré sledujú výkonnosť konkrétnej meny či balíka mien. Sú navrhnuté tak, aby investorom poskytovali expozíciu voči devízovému trhu bez potreby priameho obchodovania s menami.

Dividendové ETF

Existujú aj tzv. dividendové ETF. Tie sú trochu špecifickým druhom, keďže pri nich si investori namiesto reinvestovania svojich ziskov nechávajú zisky vyplácať. Čo znamená, že investori sa takouto kúpou snažia o pasívny príjem.

Dividendový ETF fond je taký druh fondu obchodovaného na burze, ktorý investuje do spoločností vyplácajúcich dividendy.

Tieto ETF investorom poskytujú diverzifikované portfólio akcií vyplácajúcich dividendy a jednoduchý spôsob, ako profitovať z potenciálneho príjmu, ktorý poskytujú dividendy.

Dividendové ETF môžu investorom poskytnúť aj expozíciu voči špecifickým priemyselným odvetviam, ako je napr. energetika či technológie.

Pákové ETF

Pákové ETF sú obchodované na burze, pričom využívajú finančnú páku na zvýšenie výnosov podkladového indexu.

ETF s pákovým efektom sú navrhnuté tak, aby dosahovali určitý násobok dennej výkonnosti indexu, ktorý sledujú, napríklad dvojnásobok alebo trojnásobok denného výnosu.

ETF s pákovým efektom sú rizikovejšie ako tradičné ETF a nie sú vhodné pre všetkých investorov.

Výhody ETF

Okrem toho, že ide o najlepšiu možnosť pre dlhodobé investovanie, majú ETF mnoho ďalších výhod. Investor by si mal o ETF zistiť čo najviac informácií, aby sa vedel rozhodnúť, do čoho investovať peniaze.

Výhoda	Popis
Nízke náklady	➡️ ETF investovanie zahŕňa vo všeobecnosti nižšie poplatky za správu a iné náklady ako jednotlivé aktíva. ➡️ Pri investičnom rozhodovaní hrajú náklady rozhodujúcu úlohu. ETF fondy majú vďaka svojim veľmi nízkym nákladom vysokú konkurenčnú výhodu.
Daňová efektívnosť	➡️ V Slovenskej republike sú ETF fondy po roku držania úplne oslobodené od dane. To robí z ETF víťaza pre dlhodobé investovanie.
Diverzifikácia	➡️ Inými slovami ide o rozloženie rizika, teda investor v prípade väčších prepadov na trhu nestratí tak veľkú hodnotu. ➡️ ETF fond môže poskytnúť diverzifikáciu v rámci jedného cenného papiera, čo investorom umožňuje ľahko minimalizovať riziko.
Flexibilita	➡️ ETF investovanie funguje ako obchodovanie s akciami, čo investorom poskytuje flexibilitu pri nákupe a predaji počas obchodného dňa. ➡️ Okrem flexibility sú ETF fondy taktiež vysoko likvidné, čo znamená, že sa dajú rýchlo premeniť na peniaze.
Úzke spready	➡️ V jednoduchosti povedané, ETF fondy majú minimálne rozdiely medzi nákupnou a predajnou cenou, teda medzi „bid“ a „ask“. Inými slovami, náklad na kúpu je minimálny.
Transparentnosť	➡️ ETF poskytujú investorom vysokú transparentnosť. Investor vidí presné spoločnosti, ktoré sa nachádzajú v danom ETF a tiež ich váhu, teda podiel.

ETF sú súčasťou portfólia mnohých investorov. Diverzifikácia a nízke náklady z nich robia skvelú investičnú príležitosť.

Jednoduché a výhodné investovanie

Keď si človek dôkladne naštuduje, čo sú ETF fondy a aké druhy existujú, môže si vybrať brokera a začať investovať. Avšak stále platí, že treba investovať s rozumom.

Je dôležité ešte raz spomenúť, že investovanie do ETF je najvhodnejšie pre dlhodobý investičný horizont. Vďaka svojim výhodám, ako je diverzifikácia a daňová efektívnosť, dokážu tieto fondy v dlhodobom horizonte investíciu znásobiť.

Vďaka pravidelnému investovaniu a zloženému úročeniu sa aj z malých čiastok môže stať zaujímavý balík peňazí.

ETF fondy si môže kúpiť každý. Sú vysoko dostupné. Dokonca aj banky sa snažia prispôsobiť súčasnému dopytu a začínajú ponúkať čoraz viac produktov, ktoré investujú do ETF fondov.

Stačí si len vybrať najlepšie ETF fondy a začať investovať. Je to naozaj jednoduché a z dlhodobého hľadiska veľmi výhodné.